2025年国庆复盘

1、国邦医药，新产能投产，动保药行业底部基本成型，未来盈利可观，引入战略投资者；

2、玲珑轮胎，就中国经济的复苏，汽车作为新的经济引擎，轮胎是汽车配套产品，不可能不具备大幅替代进口的机会，但是，6月30日股东人数增长到了9.5万，人数比23年增加 了一倍。但是，从主要原材料橡胶期货来看，今年上半年下降幅度为15%，从存货周转天数100天来看，三季度刚好消化一季度的存货，从二季度的销售单位成本来看，已经开始有下降趋势了，三季度保守估计成本降低5%，毛利率将回升到20%以上，净利润估计在6-8亿元之间。

3、中复神鹰，碳纤维市场占有率最高的央企，二季度业绩是23年以来历史最优，出现了反转，后期等待产能的全面投产，进一步降低成本，有利于行业出清低效产能，主要产品应用于航空航天、风光氢等、低空飞行、电子3C及医疗健康等新兴赛道，突破风电叶片、体育休闲及汽车工业等重点应用市场。在建未投产3万吨高性能碳纤维60亿元。全部投产后将达到6万吨。全国目前碳纤维市场规模13.5万吨，中复神鹰占有近40%市场份额，完全可以实现行业调节。

4、方正证券，第一大股东中国平安2023年通过债务重整介入，目前持股28.71%，平安集团下有两家证券，方正和平安，这不利于集团的同业竞争，未来整合两家券商合并可能性非常大，从品牌效应来说“平安”，比“方正”更容易被资本市场认可。而且平安证券年利润123亿元，按照目前证券行业排名，平安证券可以排进前五，如果两家合并，平安反向并购方正证券，至少成为行业前三。合并对于平安集团稳固金融板块更有意义，合并后保险和证券都将是市场头部。

5、立新能源，新疆国资唯一一个新能源上市公司，风电太阳能主要承接平台，新疆未来作为能源高地，新能源作为主要的能源供应，值得重点关注。

6、航宇科技，919大飞机发动机配套和东方电气发电机配套设备供应商。

7、禾迈股份，太阳能逆变器设备制造，总经办是浙江大学博士后，科研人员出身。上市至今控股股东及高管未减持，2023年至今累计回购及增持股份395.87万股，回购及增持金额59466.96万元，回购及增持单价150.22元。目前股价离破发价还有28%。太阳能作为国家新能源战略高地，指的重点关注。