回复@马修歌德: 之前您基于俄乌冲突可能结束，能源价格下降的前提分析的大炼化企业和聚合顺，聚合顺的受益并没有那么大。目前伊朗局势导致的能源价格大涨，背景不仅发生了根本逆转，也变的更为复杂。一面是己内酰胺和pa6价格大涨，一面又可能是消费需求严重萎缩导致的有价无市。伊朗局势是否会加速行业反内卷，想请教您，在如此背景下如何才能理清逻辑，判断聚合顺未来趋势呢？//@马修歌德:回复@lxf3v168:嗯，这家公司相当不错，最初我考虑化工反内卷时，曾经将恒力石化和桐昆都换成聚合顺。当时认为涤纶长丝行业产能过剩，竞争太过激烈，东华能源聚丙烯的行业情况也是如此！但是，随着反内卷进行，行业的集中度反倒是市场更看重的地方。聚合顺的PA6行业集中度低，CR5占比39%，反观涤纶CR3占比70%，市场理解反内卷更容易实现行业自律。
同时还考虑乌俄战争结束的因素，大炼化板块聚合顺的尼龙6受益程度会小一些，尽管也受到石化能源价格波动，这些年聚合顺、东华能源、桐昆、恒力毛利率显著受到影响，但是能源价格下降可能大炼化受益更显著些！
聚合顺是不错的企业，化工周期需要考虑多些！