从大的方向上而言，CPO和OCS的兴起，实质上是将网络性能的瓶颈和解决方案从“链路”层（模块）提升到了“芯片”和“架构”层。而价值转移的核心逻辑是：决定系统性能的关键从“能否连接”变成了“如何高效、智能地连接”，因此价值向上游核心技术与工艺集中。$中际旭创(SZ300308)$ $长光华芯(SH688048)$ $源杰科技(SH688498)$