长期主义复利君
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亚普股份：重视关节旋变新技术路线，产品与北美客户对接中
6e收购旋变龙头，公司5.78亿元收购赢双54.5%股权，实现赢双为国产旋变龙头，赢双旋变产品装车后实现0ppm，远高于汽车行业高标准的“六西格玛”管理要求中的3.4ppm，在新能源汽车电驱动领域，赢双在耐振动等级和适用温度范围能力更强，打破了多摩川和美蓓亚等国际巨头在国内市场的垄断。目前公司产品现已与北美客户对接。
机器人或加入双编码器提升精度，部分关节加入磁编码、旋变器，提升动态纠错能力，初步在上肢关节中应用，ASP预计200元/个，初期使用6个，后续向下肢及全身关节中推广。
机器人新技术催化，向上空间超50%，持续推荐！
业绩底：预计2026年业绩6.6e，按照15X测算~100e市值
机器人：按照ASP2k测算~增量80e市值