长期主义复利君
· 广东
zx化工-【3倍 泰和新材& 1倍 民士达】商业航天核心材料：芳纶纸+芳纶，氨纶改善补涨
1.芳纶纸：蜂窝核心结构件&电机绝缘纸，商业航天里面的总价值占比10%左右。行业格局较好，民士达（泰和新材持股66%）国内市占率超一半，有望逐步量价齐升，泰和对应至少60亿市值。
2.氨纶盈利有望改善，诸暨华海产能即将退出。 当前氨纶价格2.3万/吨（历史顶8万/吨），26年涨到3万/吨，27年涨到4万/吨，泰和新材10万吨，成本2.3万/吨，17亿利润，10xPE 对应170亿市值。
3.芳纶盈利底部有望抬升，海外杜邦大规模退出，公司部分产品在反内卷指导下有望逐步开始涨价，底部3-4亿利润对应100亿市值。
综合，看好公司价值重新发现，对应市值330亿以上，3-4倍空间，欢迎交流。