【InP衬底龙头】--AXTI再度大涨19.5%

解读：

1️⃣紧缺：26-27年光模块需求爆发，光芯片是核心紧缺环节，# 上游InP衬底更加紧缺、格局更好（全球仅住友和AXTI两家核心供应商）

2️⃣涨价：# AXTI近期开始涨价30%+

重点推荐# 【源杰科技】

1️⃣产能：提前锁定AXTI的inp衬底产能，根据#推算、26年芯片产出量超预期！公司作为全球光芯片核心供应商，CW产能提升全球第一；

2️⃣价格：行业光芯片价格上行，# 300mw光源单价提升7倍、CPO驱动需求爆发

3️⃣业绩：26-27年有望超预期

$源杰科技(SH688498)$