认知差：太空碳纤维即将成为必选消费，测算角度替代紧迫性极大——【国联民生军工】

运力成本短期高企的背景下，碳纤维即将成为必选消费。经我们测算，MJ级别太空碳纤维假设远期价格在5000元/kg，替代铝合金价格几十元/kg，碳纤维复合材料的密度约为1.6 g/cm³，明显轻于铝（密度约为2.7 g/cm³），轻约40-50%。则0.5kg碳纤维替换1kg铝合金，材料成本增加0.5*5000=2500元，运力减重0.5kg，运力成本为5000元/kg则材料成本和运力成本打平，理论条件下，运力成本在5000元/kg以上，碳纤维替代铝合金具备经济价值。单kg运力成本目前国内最低2-3w，30年后可能降到5000/kg左右。

首推光威复材，其次弹性标的关注佳力奇：

1）在航天领域，主要产品包括军品结构件、运载火箭壳体、卫星结构件等复合材料制品，公司已进入航天科技、航天科工等大型军工集团的供应商名录，并承担