长期主义复利君
· 广东
光力科技观点更新：
1. 封测设备国产替代核心标的，并购ADT+LP握核心技术，打破DISCO垄断，8230机型批量供长电/通富，郑州基地投产后产能翻倍
2. 半导体装备收入超60%，设备+耗材一体化绑定头部客户，空气主轴自研降本20-30%，新品覆盖第三代半导体+CPO封装设备
3. 2025-2027年净利润0.45/0.82/1.04亿，2026年60倍PE对应目标价35元，1倍以上空间，国产替代+先进封装双击，成长确定性强。
光力科技观点更新：
1. 封测设备国产替代核心标的，并购ADT+LP握核心技术，打破DISCO垄断，8230机型批量供长电/通富，郑州基地投产后产能翻倍
2. 半导体装备收入超60%，设备+耗材一体化绑定头部客户，空气主轴自研降本20-30%，新品覆盖第三代半导体+CPO封装设备
3. 2025-2027年净利润0.45/0.82/1.04亿，2026年60倍PE对应目标价35元，1倍以上空间，国产替代+先进封装双击，成长确定性强。