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AIDC燃机：北美缺电持续超预期，继续重点推荐燃机产业链
1、美国能源部发布消息，美国能源部长和内政部长敦促PJM暂时调整其市场规则，以增强电网可靠性，并通过建设超过150亿美元的可靠基础负荷发电设施，降低美国家庭和企业的电力成本。
2、此前特朗普提出未来几周内将宣布多项举措，让科技巨头自己承担电力，控制居民端电价的上涨，同时表示微软本周将做出调整，微软也做出相关回应。
3、本次涉及的PJM电网区域电价飙升，主要原因是数据中心激增；PJM电网2027年的供电能力缺口达 6GW（约为6座大型核电站装机容量）。本次提出150亿美元建设，按重型燃气轮机发电单GW投资额15-25亿美元测算，对应约5-10GW体量（用轻燃不含基建等简单折算10亿美元/GW，对应15GW）。
再次强调：北美电力缺口持续拉大，海外燃机主机厂GEV/西门子/贝克等有望进一步扩产。从当前燃机供需看，后续燃机主机、成套机组有望涨价，传导至零部件、余热锅炉等也有望涨价。继续重点推荐
# 【应流】两机铸造龙头订单持续放量；【杰瑞】燃机机组接单超预期；
HRSG环节# 常宝股份（HRSG管材需求上行） # 博盈特焊（越南基地出口北美放量） # 西子洁能（潜在进入北美供应）；
其他铸锻件、涡轮叶片、高温合金材料公司# 【万泽】【航宇】【隆达】【联德】【豪迈】等。