❗️【天风电新】机器人调整点评0128

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今日，机器人板块明显调整，基本面并无变化，其实1月中下旬以来，有关T链利好（投资者感叹V3，马斯克喊话等）市场并未反映，我们认为当下核心标的性价比十足，继续建议调整中加仓：

浙江荣泰

机器人链少有的率先拿到合同，品类拿到高份额，且产品不断扩张的企业。小丝杠、大丝杠（供应单台6-8根）预计8成份额。驱动类的产品电机也基本定型，在做量产准备。后续品类看模组、减速器等，单台asp预计4-8万元。

伟创电气

已明确批量订单，#2月份产品最终定型4月份开始量产，预计26年周产1000台左右机器人，27年将达到周产10000台机器的量（对应年产50万台机器人），且后续估值锚有望由100万台上修至1000万台。

科达利

已跌至26年的18-20X，机器人几乎0估值，但实际机器人已拿T多个产品code，相关产品均是拿了客户图纸后定制化送样，因反馈良好故客户