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Optimus Gen3预计Q1发布符合预期，年底开始规模量产
Gen3发布时间：老马电话会原文是 in a few months，财报则明确提出Q1计划发布Optimus Gen3。结合目前产业进度看，我们认为Q1发布符合目前进度，没有miss。
量产规划：弗里蒙特工厂转为Optimus生产线，首条生产线的准备工作正在进行中，包括供应链的准备，计划在2026年底形成显著规模的产量。
后续展望：Optimus gen3会被误以为是个真人，可以通过观察人类的行为来学习，通过给它演示一个任务，或者给它观看一段视频，它就能完成这个任务。长远来看，Optimus将显著推动美国GDP增长。
整体而言，此次业绩会符合预期，随着Opimus Gen3发布临近，这一轮人形机器人行情逐步启动，建议在Gen3发布之前优先关注T链确定性标的
模塑
保险杠全球龙头，T客户定点在即，春晚机器人核心标的（MFYZ/YS）
新泉
车：26年13e利润，20X，260e； 智驾：cybercab单车2.5W，20W辆，50e收入，5e利润，30X，150e； 机器人：对标Tp/Sh给400e，合计800e目标市值
凯迪
首家得到新泉公开认可的标的。电机+新型减速器+编码器+模组，全产业链布局，与Tier1合作预计很快落地，第一目标市值200e
亚普股份
① 汽车旋转产品正在北美验证， ② 航天&机器人旋变传感器双重受益， ③ 在手现金15e，26年盈利6.5e，当前仅20X。
$模塑科技(SZ000700)$ $新泉股份(SH603179)$ $凯迪股份(SH605288)$