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【华创医药】毕得医药：汇兑损益等非基本面因素导致调整，当前股价极具性价比
今日公司股价大幅调整，据我们了解主要是汇兑损益可能对25、26年利润造成一定扰动。公司基本面未发生变化，收入端未受到影响，25-26年收入仍预计保持20%增长。
国内创新药BD浪潮带动下游需求持续向好，CRO、药企端保持较快增长。海外国产替代空间广阔，有望持续高增长。高毛利海外收入占比持续提高，叠加公司产品结构优化，公司总体盈利能力持续增强。
预计汇兑损益对公司26年原利润指引（2.4亿）影响有限，当前市值仅54亿，估值在上游板块极具性价比，建议把握底部投资机会。