长期主义复利君
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领导好，今日T官宣V3定型在即，重点推荐2月金股#隆盛科技：3大预期差-主业业绩、商业航天、机器人
#主业： 市场担心汽车beta压制业绩。但公司后续主业增长alpha确定（EGR混动收益、铁芯拓展半总成ASP800提升至2000），#25Q4创单季度利润新高（预计1e）。同时考虑后续半总成业务新客户订单（百万套规模，对应中期20e以上收入增量），#26年预计30%增长有望看4e【上调业绩预期】。
#商业航天： 此前市场对公司这块关注度不高，实则为五院核心供应商（接近独供地位），弹性显著。卫星单星32-47w（太阳翼铰链，压紧释放装置等），GW中份额超过80%，以中期单年6000颗卫星测算，#【对应潜在市值空间为100e】 （6000颗*50w*15%利润率*30倍*80%股比）
#机器人： 通过NDK供T强确定性，谐波份额想象空间大，同时还有小鹏、赛力斯等其他确定的客户；灵巧手、本体作为江苏省牵头单位，有明确落地场景，当前市场也未给予市值预期。#当前对比斯菱有显著估值折价。 #盈利预测与估值： 预计公司主业80e（26年4e*20倍）、机器人减速器+灵巧手+视触觉传感器100e、商业航天100e（卫星份额、其他产品#有明确预期差），#合计看250e以上市值，对应当前有望看到翻倍空间！当前商业航天回调充分、T V3定型量产催化在即，看好主业超预期+机器人商业航天产业催化，有望迎双击，继续强烈推荐！