#卖方首推 【冠盛股份】深度：汽零后市场领军者，固态电池打开成长空间，持续推荐
浙商机械 邱世梁|王华君
#深耕汽车后市场40载、固态电池打造第二成长曲线
公司是全球万向节以及传动轴总成龙头。2024年与吉林东驰成立合资公司冠盛东驰，进军固态电池领域，有望打造第二成长曲线。
#汽车后市场： 受益汽车保有量和车龄老化，海内外汽车后市场有望稳健增长，公司全品类布局构筑核心壁垒
#固态电池：放量在即，公司产业化布局落地提速
1、固态电池有望替代锂离子电池成为电池全新解决方案，2024-2030年中国固态电池市场CAGR有望达96.8%。
2、公司以公司以聚合物路线为主要方向、初代产品已经中试验证，2026年年中达产，一期产能预期为2GWh，达产后可年产210万支电芯及系统。
#具身智能： 市场空间广阔，现有产线&技术有望复用
1、公司轴承和万向节产品均可应用于人形机器人，生产设备通用。
2、交叉滚子轴承已完成送样，具备小批量量产的能力。与上海人工智能研究院、浙江灵巧智能、上海灵境智源等建立战略合作，设立子公司极艾斯布局万向节关节模组相关业务。
风险提示：全球汽车保有量增速放缓的风险；固态电池放量不及预期风险。
$冠盛股份(SH605088)$