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【北美AI缺电】持续升级，聚焦美国硬缺口
事件：财联社2月26日电，据美国阿克西奥斯新闻网站25日报道，美国多家技术巨头企业代表拟于下周前往白宫面见总统特朗普，其间将签署书面文件，承诺自行供应或购买人工智能(AI)数据中心所需电力。
点评：
政府的核心思想是将AI数据中心导致的电价上涨风险，从"公共事业"转化为"企业成本"。包括的方式有：1、自建：在数据中心园区内建设燃气电厂等发电设施；2、自备：通过长期购电协议（PPA）锁定电源；3、自购：直接向发电商采购电力，绕过公共电网。
核心反应的问题仍是美国缺电的问题：1、电网分割，部分数据中心集中的区域无法从其他区域调入电力；2、电网备用容量逼近红线；3、并网审批流程过长，远大于数据中心1-2年的建设周期等等。
布局思路：
北美AI缺电逻辑链条重申：北美发展AI→大规模建设数据中心→电网薄弱&基础设施供应链紧缺到28年→绕不开中国供应链（燃机、变压器等）。坚定拥抱变压器核心资产：三杰【思源】【金盘】【伊戈尔】+弹性【安靠】。同时建议关注燃机、储能方向
3月中旬即将迎来GTC大会，建议关注电源技术升级：【科士达】【中恒】【麦米】【欧陆通】【良信】等。
$思源电气(SZ002028)$ $金盘科技(SH688676)$ $中恒电气(SZ002364)$