电力投资及储能再认识

昨天在联合国气候大会上给出了新能源发展的明确目标：非化石能源消费占能源消费总量的比重达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦。

目前通过腾讯元宝了解到风光合计已装机1673GW （截止到2025年6月底），总目标3600GW，9.5年增加装机要达到2000GW，平均一年220GW。（2024年风光新增装机358GW），单从新增装机的角度，这个目标很容易实现（因为2024的358GW大于9.5年的平均数220GW）。但是从电网的角度，这个目标的实现还是有难度。

西部沙戈荒丰富，可以大面积装风光，但是本地消纳不足（甘肃的发电只能自消纳30%），并且光电只有白电才能发电，必须外输。东部有足够多的负荷，但是人口密集、土地又要保耕地，还要满足工业发展需要，所以东部没有条件发展大规模光伏。东部沿海虽然可以发展风电，但是考虑到对环境的影响和造价，也有一个度的考虑。总体来讲，西电东送是必须的解决措施。

这就意味着，国家还要继续建设特高压输电线路，包括柔直输电。这会继续增加一二次电气设备的投资，利好$思源电气(SZ002028)$ 特变电工、中国西电、许继电气、泰开电气等企业。

由于风光电的不稳定，对电网冲击非常大，其一，必须增加储能来平抑电力波动。按每年220GW的风光新增量，假设配储15%，配储时长4小时，每年增加的独立储能需求为220GW*15%*4小时=132GWH，2025年中国总的独立储能装机规模是60GWH（咨询了$宁德时代(SZ300750)$ 的员工，非官方数据，仅供参考），也就是说储能将是一个长期的生意，不是近几年的一次性投资。其二，风光电的瞬时波动大，电网必须进行智能化升级，而$国电南瑞(SH600406)$ 又是电网智能化管理的龙头，也将直接利好国电南瑞。

以上信息，仅是个人解读，不构成投资建议。后续验证，可能要等到十五五规划出来