$博云新材(SZ002297)$ 川普4月访华，关注龙头博云新材

博云新材成特朗普访华概念股龙头，航空航天与硬质合金双轮驱动

一家从校办工厂转型而来的新材料企业，如何在特朗普访华预期下成为资本市场焦点。
随着美国前总统特朗普计划于2026年4月再次访华的消息逐渐明朗，资本市场开始寻找这一重大外交事件背后的投资机会。在众多概念股中，博云新材（002297.SZ）脱颖而出，成为备受关注的龙头股。
该公司股价在2026年2月4日强势涨停，报收13.48元/股，当日涨幅达5.88%，换手率高达14.61%。这一市场表现背后是公司基本面的实质改善——预计2025年归母净利润为4900万元至6200万元，实现扭亏为盈。

01 特朗普访华议程与博云新材业务高度契合

特朗普此次访华有着明确的商业目的。据报道，美方可能会派出包括马斯克、黄仁勋在内的数十名商界领袖组成的代表团，聚焦经贸合作。
美方核心诉求包括争取中国增加美国石油进口、采购波音飞机以及缓解美债压力等。这些议程与博云新材的业务存在直接或间接关联。
博云新材与霍尼韦尔联合成立的霍尼韦尔博云航空系统公司，是C919大型客机机轮和刹车系统的独家供应商。C919订单已突破一千架，随着交付高峰期到来，公司将直接受益。
若特朗普在访华期间推动中国采购波音飞机，将进一步提升航空产业链景气度，作为飞机刹车系统核心供应商的博云新材自然成为市场关注焦点。

02 航空航天板块成为利润增长核心引擎

博云新材业绩反转主要得益于航空航天板块及硬质合金板块利润的双增长。公司在航空领域布局深远，已形成完整的产品线。
公司全资子公司长沙鑫航专注于航空机轮和电子防滑刹车系统研发与销售，产品涵盖机轮、刹车装置、控制盒等核心组件。在军品领域，博云新材已有两个型号投产，九个型号正在研发中。
中美关系的紧张化反而促进了国产配件替代进程。博云新材已取得中国民用航空局颁发的六型国内外民用飞机PMA证书，包括波音B757、波音737系列等机型。
波音737系列和空客320系列是保有量最大的机型，合计在航数量超过2500架，每年刹车片消耗量高达75亿元左右。博云新材在这一市场的进口替代潜力巨大。

03 硬质合金业务贡献业绩新增长点

除航空航天板块外，博云新材的硬质合金业务同样表现亮眼。公司控股子公司博云东方在特粗和特细高端硬质合金领域占据领先地位，是国内主要供应商。
博云东方凭借“难冶钨资源深度开发应用关键技术”荣获国家科技进步一等奖，成功实现进口替代。公司产品已突破中铁建重工盾构机、富士康数字机床刀具、高铁轨道锉刀以及中联重科硬质材料等重点客户，产品供不应求。
为满足市场需求，公司产能已从400吨提升至2000吨。这一扩产计划将进一步提升公司在硬质合金领域的市场地位和盈利能力。

04 国资控股背景提升公司治理水平

博云新材从校办企业向国有企业的转型为其发展奠定了坚实基础。2019年7月，公司实际控制人由中南大学变更为湖南省国资委，兴湘集团成为其间接控股股东。
这一变革显著改善了公司的治理结构、生产管理能力和市场开拓能力。湖南兴湘投资控股集团有限公司作为公司重要股东，持股比例达4.22%。
国有资本的介入不仅增强了公司资源整合能力，还提高了其在重要项目的竞标中的信誉度。这对于博云新材承接更多国家级项目具有重要意义。

05 技术自主与进口替代契合国家战略

在当前国际环境下，技术自主和进口替代已成为国家战略的重要组成部分。博云新材在这两方面均有突出表现。
公司建有“国家炭/炭复合材料工程技术研究中心”，形成了完整的研发体系。其自主研发的多种型号碳/碳复合材料喷管，已成功应用于航天飞行器上。
随着中国在RISC-V处理器、AI加速卡等领域实现从跟跑到并跑的突破，中国技术自主步伐正在加快。博云新材作为新材料领域的领军企业，其技术实力与国家战略高度契合。
随着特朗普访华日程的临近，资本市场对相关概念股的关注度将持续提升。博云新材凭借其在航空航天领域的独特地位、硬质合金业务的增长潜力以及国资背景的优势，已经成为这一概念下的龙头股。
C919大型客机订单已突破一千架，博云新材作为其机轮刹车系统独家供应商，将直接受益于航空产业的发展。在特朗普访华可能推动的经贸合作中，这家公司有望迎来新的发展机遇。$东方日升(SZ300118)$ $航天发展(SZ000547)$