$中兴机械(NQ832017)$ 感觉是一家比较低调务实的公司，关键是估值也不贵。主营农机车轮的钢圈轮毂，比较细分的小众行业，但国内外下游大的农机厂家都拓展到位了，比如国内的一拖，雷沃，中联，国外的美国约翰迪尔，日本久保田等等。营收规模做到了2-3亿，推断基本做到了细分龙头。近两年国内外营收都开始进一步放量，利润率和现金流也随之有比较明显的改善，分红也开始提升。观察这个公司的股权结构，可以看出非常分散的特征，无实际控制人，高管几乎全员持股，员工应该也有大量持股。2015年挂牌新三板时就有40位个人股东，可能因为是农业行业所以天生具备合作社属性的缘故。
这两年低迷，在2.5块左右出现密集放量的原因，是因为“石家庄中兴冲剪机床制造有限责任公司”这个股东减持离场。冲剪机床原本是中兴机械的联营企业，2024年1月，中兴机械收购了少数股东股份使得持有冲剪机床的比例从40%上升至60%，变为子公司，形成交叉持股，这违反了新三板对企业治理的规范，所以去年开始冲剪机床开始减持，但大部分筹码也都被中兴机械股东接走了，尤其是第一大股东也就是董事长接的最多。所以我认为这个成交放量区间对于场外资金而言可以捡漏配置一些。
整体看下来，除了股东筹码过于分散压制了股价走势外，公司发展比较顺利，且估值合理（不到6pe，股息率7.5%）。重点关注。