军工和黄金的内涵非常接近，都是主权信用背书。黄金这种没有现金流的资产，它的价值依托的是维持了上百年的共识，所以即使军工股的现金流不好，但我觉得还是应该重点关注，因为它的共识不比黄金弱，不用担心价值锚定落空的问题。另外很多军工股因为保密原因缺乏高频数据，这对小散反而比较友好。唯一的问题，横向对比其他板块估值的确是偏贵，我这个施洛斯风格以往一直不太敢碰。最近买了两个pb＜2的纳入持仓，其他标的如果能跌一跌落入这个区间我也会配置。