特朗普对铜加征50%关税，改变不了金属铜的超级大周期

自特朗普威胁自8月1日起对进口铜加征50%关税后，伦铜就崩了，已经连崩5天，从最高10015，到昨天收报9663，跌近3%，好好的上升趋势就这样因为不靠谱的一句话而夭折了，甚是可惜。
金属铜还有未来吗？有人忧心肿肿。
不用担心，特朗普对铜加征50%关税，改变不了金属铜的超级大周期，只是让大周期的路上添加一点波折而已。
短期的波折就是国际投机资金多美铜空伦铜，伦铜期货承压，在8月1日关税落地之前难以走好，不排除进一步杀跌的可能。现在美铜比伦铜贵25%，如果8月1日关税50%，理论上应该贵50%才合理，那么在8月1日之前可能产生两个方面的扰动；
一是经销商在美货，金属铜大量运往美国，导致其他地区供应减少。
二是国际投机者做多美铜做空伦铜，等待8月1日关税落地后平仓获利，伦铜可能再回9千大关。
但是长期无忧，无法改变金属铜紧平衡，超级大周期只能如约而至。
老美的铜市场其实非常小，2024年，全球用铜量2635万吨，我们一年就消耗1495万吨铜，而老美才消耗162万，其中进口70万吨，中国占了全球一半56.7%，美国才6.16%，受关税影响的也才占2.65%，这么小的量，能有多大影响，无非就是美国铜关税增加后，挤压其他地方的铜需求，对产业链分布产生扰动，美国铜产业增加，其他地方减少，但总量不会变，长期供需紧平衡的格局也不会变。
而对矿端没有任何影响，老美重建铜产业，也是需要铜矿的，而他自己并没有矿，只能依赖进口，从地缘上讲，自然是南美，以后南美大概率增加对美进口，减少其他的地方供应。
所以，矿端才能充分享受这波超级大周期，谁的矿多，谁就获利最大。
大A以矿为主的其实没有几家，大部分都是以冶练为主。
大家千万别被一个铜字骗了，带铜字的未必真有矿，没铜字的可能都是矿。

今天血亏2万，2025年小盈5万，盈利5%，持仓市值175，仓位150%。

今天亏大了，几乎全线崩溃，没有一个能打的，

原因当然是大盘崩了，大盘一破3500，抛盘涌出，根本刹不住车，完全出乎我的意料。

原以为在8月1日前，大盘可能冲击一下3600，吸引更多人的接盘，然后边打边撤，形成顶部。

没想到今天就直接崩了。

或者，崩盘有不为人知的利空？

无论如何，3500以上就是顶部，可以顺势减仓了。

所以，早上还加了一点仓位，现在却不敢多了。

一是建仓浙能电力，一只没涨的电力股。

买电力股就是对冲，对冲重仓的煤炭股，形成自己的煤电一体化。

现在已经最热的时候了，煤价却没有反应，真让人失望。

不过没有太担心，毕竟存煤也是要清耗的。

估计8月中旬存煤消耗得差不多了，开始新一轮补库，煤价才能迎来真正的上涨。

一是加仓贵州轮胎。

一是加仓河钢资源。

我对河钢资源比较放心，不怕他跌，只怕他不跌。

期待13.5左右干成第一重仓#紫金矿业# #林不园# $泸州老窖(SZ000568)$ $洛阳钼业(SH603993)$ $河钢资源(SZ000923)$