某大V发贴说，矿铜股的估值盛宴更像是要进入尾声，中国有色矿业、洛阳钼业等标的 200%+ 涨幅，本质是对 “超级周期” 叙事的提前兑现，需警惕资金撤离引发的回调风险。而黄金股正处于 “业绩兑现前的最后蛰伏期”，山东黄金 、招金矿业、中金黄金等标的，将在 2026 年产能释放后迎来价值重估。市场短期的非理性定价，终将让位于产业周期的内在规律。
对此，我坚决不同意。
因为这波资源有色股的炒作，是有先后顺序的。
首先涨起来的就是黄金，这个两年最牛比的就是黄金期货，拉上去后一直高位徘徊，黄金股也随之炒到了高位，正是因为黄金的高位不坠，刺激了其他资源品的炒作，首先刺激起来的是白银，今年上半年白银一直在拉升，白银股也跟着高潮，基本上都有几倍，连没有白银的白银有色也有三倍的涨幅，接着就是小金属的高潮，钴、钼、钨、锑，那一个不是牛气冲天？
黄金拉高了，白银拉高了，小金属拉高了，大资金必须寻找新的炒作方向，紧平衡的铜火候正好，正巧印尼矿难，恰如干柴碰上了烈火，岂有不熊熊燃烧的道理？
用洛阳钼业翻3倍证明铜股超级周期” 叙事的提前兑现，是没有道理的。
金属
因为有色双雄上半年强势其实和铜关系不大。
紫金矿业是因为黄金
洛阳钼业是因为钴钼这些小金属。
真正以铜为主业的股票其实9月份前一直在底部区域震荡，直到印尼矿难后，才异军突起，突破了底部的束缚，打通了上行通道！
黄金和铜的涨幅对比，不应该仅仅比今年，而是应该从两年前黄金开始大涨时算起。
到今天黄金股基本上都是几倍涨幅，而真正的铜股连翻一倍的都没有，如云南铜业、西部矿业、北方铜业，河钢资源。
因此，铜股的行情才刚刚开始，普遍翻一倍以后，再考虑见顶吧。
当然，铜股迟早会见顶，见顶以后资金还会寻找新的炒作方向，最有可能的就是铝，铝之后大概就轮到锌铝了。#林不园# #股民日常# $南山铝业(SH600219)$ $河钢资源(SZ000923)$ $皖能电力(SZ000543)$