$中国太平(00966)$ 不知不觉，中国太平涨成了我的第一大持仓，$中国太保(02601)$ 变成第三大。加上中国平安和人保，保险的仓位涨到超过一半了。
近几年保险遇到行业低谷，我一直在加仓，主要是看出来国家一定会大力支持保险。社保的窟窿只有保险才能补，保险是社会的稳定器。最近香港这个火灾，如果少了保险公司兜底，全社会都会很难受。这几年行业每出一个新政策，都是利好保险公司的。什么利息太低，成本太高，投资回报太低，都不是问题，老大早就替你想好了对策，比如降低预定利率，比如报行合一，真正地逢山开路，遇水搭桥。与此相反，银行业每出一个政策，都多多少少有点利空。国家觉得银行赚钱太多了，应该吐出一点反哺实业。
我和朋友说保险必涨的逻辑，没有人认同。还有人跟我说，要避开政府支持的行业，因为到最后都是一地鸡毛。比如光伏，还有LED。
这又要说到保险行业的独特之处了，保险行业不是你想干就能干的，现有的六大家，十年之后还是他们的天下。不可能有新玩家进来，永远不会恶性竞争。最妙的是这六大家，除了平安，都是同一个老板，一切行动听指挥。国家还给派了一个中央委员放在人保，指挥起来更是得心应手。哪里会像光伏那样各自为政，互相拆台？
我国保险行业的商业模式，有自己的逻辑和特色。要真正看懂了才会有信心长期持有。$中国太保(SH601601)$