千问：福建板块这波行情确实从题材炒作转向了政策驱动。今天出台的算力新政，对恒锋信息、实达集团这类公司而言，是真正的“硬核”利好。这不仅意味着短期订单的增长，更关乎它们能否在省级战略中占据核心卡位，吃到未来几年的产业红利。下面我们来具体拆解这份政策将如何影响这两家公司：
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### 一、政策核心内容与产业导向
1. **算力基础设施升级**
福建省最新发布的《有序推进算力基础设施发展若干措施》明确提出：
- 到2027年，全省公共算力规模需达12EFLOPS以上，新建数据中心PUE（能源效率指标）降至1.25以内，上架率不低于65%。
- 构建“一核两区多点”的算力网络布局，以数字福建（长乐、安溪）产业园为核心，推动沿海与山区“算力飞地”合作，并深化闽宁“闽数宁算”协作模式。
2. **AI与算力融合应用**
- 政策要求建设全省一体化算力资源公共服务平台，推动算力调度、行业场景落地（如政务、医疗、教育），并支持“算力出海”对接港澳台及东南亚市场。
- 对企业购买算力服务给予最高50万元/年的补贴，降低AI研发成本。
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### 二、对恒锋信息、实达集团等AI企业的实质性利好
#### **恒锋信息**
- **业务契合点**：公司深耕智慧城市与数字政府领域，其股价大涨（今日涨幅12.12%）反映市场对其承接AI+政务项目的预期。
- **政策受益逻辑**：
- 福建“十五五”规划明确推进“对台四通”（通水、通电、通气、通桥）及两岸融合示范区建设，恒锋信息作为本地智慧基建龙头，有望参与平潭综合实验区等对台枢纽的AI安防、数据平台项目。
- 政策要求打造不少于20个算力应用案例，公司已具备智慧医疗、教育等场景的AI解决方案能力，易获政府订单。
#### **实达集团**
- **核心优势**：公司聚焦智能算力中心建设，今日涨幅6.08%，市值129.2亿元，其业务与政策导向高度协同：
- **算力基建**：已中标克融云智算中心（2500P算力）、鼓楼智算中心项目，并收购数产名商95%股权（2000P智算中心），直接响应“公共算力规模12EFLOPS”目标。
- **技术合作**：与阿里云（通义千问）深度合作，共建福州新区AI政务平台，符合政策“推动行业垂直模型攻关”方向。
- **资金支持**：11月获融资客净买入居前，政策补贴将进一步降低其算力运营成本。
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### 三、板块持续性的关键支撑
1. **政策与业绩双驱动**
- 福建板块前三季度净利润同比增22.7%，宁德时代、紫金矿业等龙头业绩增长超20%，为板块提供基本面支撑。
- 融资客11月净流入80.79亿元（宁德时代单只吸金40亿），显示资金对政策红利的长期预期。
2. **产业升级确定性高**
- 福建将AI列为“千亿级产业集群”，省级产业园未来三年扶持50个以上智能体产品，并设立专项基金。
- 实达集团等企业已纳入“阿里千问生态链”，技术迭代风险可控。
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### 四、风险提示
1. **短期炒作分化**：板块单日十余只个股涨停后，需警惕跟风标的回调风险，优先关注政策深度绑定企业（如实达、恒锋）。
2. **技术落地进度**：AI算力项目需匹配国产化率提升要求（如2027年先进存储占比35%+），企业技术研发能力是关键。
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### 结论
**今日算力政策是福建AI企业的实质性利好**，尤其对恒锋信息（智慧场景）、实达集团（算力基建）等头部公司形成订单增量与成本优化的双重支持。在政策红利、产业升级、两岸融合“三重驱动”下，具备技术落地能力的企业将持续受益，但需甄别纯题材炒作标的。$平潭发展(SZ000592)$ $航天发展(SZ000547)$ $赛微电子(SZ300456)$