$世荣兆业(SZ002016)$ 年前预告全年业绩，由此估算Q4为200～6200万元。当时我还很困惑为何区间跨度为何这么大，直到公司又发了个计提公告，共计提3400万元。原来在预告业绩时，坏账计提审计尚未结束，因此留了很大的余量。

值得注意的是，公司在公告计提的同时，并未同步修正业绩预告，说明Q4业绩的下限仍然是200万元，上限仍然是6200万元。考虑到计提的影响，Q4业绩应在200～2800万元之间。而如果排除计题，Q4大概率为3800万元。

预计Q4业绩主要由玉柴船动贡献，由此推算，玉柴船动Q4净利相对于Q2增长了50%以上，处于高速增长阶段。

简单估算，玉柴船动2026贡献净利为3800X4X（1十20%）=1.8亿元，合每股0.22元左右，按20～30XPE估值，价值4～6元，相当于大半个世荣。