中国铀业VS江苏神通，到底怎么选？
白话研究
· 新加坡
1. 行业地位：一个是“总司令”，一个是“尖刀班”
中国铀业： 它是国内铀资源的唯一掌控者，家里不仅有矿，还管着全中国的铀矿进口和加工。可以说它是核电赛道的总司令，只要搞核电，就绕不开它。
江苏神通： 它是核电站里的关键零件之王。核电站核心区域里用的蝶阀、球阀，90% 以上都是它家造的。它虽然没有总司令名气大，但在自己的细分地盘上是绝对的垄断。
2. 赚钱逻辑：一个是“看天吃饭”，一个是“旱涝保收”
中国铀业（周期性）： 它的利润跟全球铀价挂钩。铀价涨，大家就觉得它要发财。但正如我之前扒过招股书，由于它有大量长效协议，现货涨得再凶，它卖给核电站的价格调整也是慢半拍的。所以，它买的是预期和情绪。
江苏神通（卖铲子）： 只要国家批了核电站开工，它就得进场装阀门。核电站建好了，每隔几年还得找它换零件。它的逻辑是“只要开工，就有我一份”，这种确定性非常符合反脆弱体系里的稳健端。
3. 盘面性格：一个是“过山车”，一个是“慢步走”
中国铀业（反身性）： 它是全市场的焦点，换手率经常爆表。这两天你也看到了，一会儿跌停一会儿反包。在这种票里博弈，买的是人性，心脏不好的、没纪律的，最容易在剧震中被甩下车。
江苏神通（分化性）： 它走得相对沉稳，甚至在铀矿板块大跌时它还能假摔翻红。它不会让你一夜暴富，但在市场情绪踩踏时，它是那个能让你睡个好觉的避风港。
4. 总结：你该选哪一个？
如果你追求高风险、高弹性，想吃反身性带来的超额溢价，那就盯着中国铀业。但记住，系好安全带，看清我说的 100 元关口的压力位（之前帖子里有）。
如果你追求认知变现、确定性增长，看好中国核电 2026 年的建设周期，那江苏神通这种“小而美”的垄断者更香。
目前江苏神通估值跟基本面产生了背离