谈了几次港股上市的猪肉股德康农牧，简直像捅了马蜂窝，开始教我会不会用f10:
一是德康估值拉升有利于牧原港股上市，也有利于整个生猪板块估值提升，对板块而言是好事，其上涨数倍的核心驱动是之前太过便宜，其它属于次要因素。
二是德康单年盈利能力非常出色，但周期平滑后的头均利润较优秀友商而言还有差距，稳定性尚无充足数据支撑，后续能走多远，要看德康经营数据。
三是德康负债率水平较优秀友商偏高，债务水平是影响产能扩张的重要因素，其对猪企都是一视同仁的。
二三两点对于德康而言都是客观存在的，牧原也一直被诟病债务水平太高，神农各方面均无显著缺陷则被诟病估值偏高，没有所谓完美的东西，就看你愿不愿意看见，退一步讲，即便不愿看见或承认，它依然在那里。
任何一家公司，都会存在优缺点，太完美的公司，更需要警惕。
$德康农牧(02419)$ $牧原股份(SZ002714)$ $神农集团(SH605296)$ #猪肉#