史诗级催化！AEBS首个强制国标落地，520亿增量盛宴开启，3大龙头躺赢标配红利，复刻翻倍行情

1月28日，A股迎来年度最确定性政策炸场！工信部正式发布我国汽车驾驶辅助领域首个强制性国家标准——《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》（GB39901一2025），经国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准，将于2028年1月1日全面实施！这标志着轻型汽车AEBS（自动紧急制动系统）彻底告别“选配”时代，迈入“全员标配”的黄金爆发期，而当前AEBS国内市场渗透率仅50%，政策驱动下的渗透率翻倍红利，将催生一场规模达520亿的增量盛宴，亚太股份、万安科技、豪恩汽电三大核心龙头，将直接承接政策红利，复刻TPMS万通智控、EDR启明信息的翻倍走势，成为2026-2028年最值得布局的长线主线！

先算死核心账，520亿增量铁板钉钉，无任何水分！所有数据均取自中汽协官方披露与行业实测，测算逻辑清晰可追溯，业绩兑现确定性拉满：

核心测算公式：年新增市场空间=2025年轻型汽车销量×（100%-当前AEBS渗透率）×轻型车AEBS加权均价

关键数据拆解（精准可查，拒绝猜测）：

1. 2025年汽车销量（去年）：根据中汽协2026年1月15日官方发布数据，2025年中国汽车总销量达3440万辆，同比增长9.4%，连续17年稳居全球第一；其中轻型汽车（本次强制国标核心覆盖品类，含乘用车+轻型商用车）销量为3440万辆扣除重型商用车后，精准测算为3250万辆，构成AEBS放量的坚实基本盘，销量基数远超此前TPMS、EDR强制时期。

2. AEBS单价：结合行业实测、上市公司披露及券商调研数据，轻型车AEBS单价呈现结构化分布——经济型车型（8-16万元主流款）单价约2800元，中高端车型及新能源车型单价约3800元，取全行业加权均价3200元/套，贴合亚太股份、万安科技等核心企业的实际供货价，且随规模化生产，成本仍有下探空间，车企配套意愿拉满。

3. 渗透率提升空间：当前国内轻型车AEBS整体渗透率仅50%，其中8万元以下经济型车型渗透率不足3%，高端车型渗透率超90%，呈现两极分化格局；强制国标实施后，2028年起所有新生产轻型车必须标配AEBS，渗透率将快速攀升至100%，仅基于2025年销量基数，年新增安装量就达1625万辆！

最终测算结果：1625万辆×3200元/套=520亿元！这还未计入2026-2028年汽车销量稳步增长（年均增速预计8%-10%）、海外出口车型同步适配国标（2025年汽车出口709.8万辆，同比增长21.1%）、存量轻型车改装需求带来的增量，若叠加全场景需求，AEBS整体市场规模将突破600亿，产业链上下游企业将迎来长达3年的业绩爆发期，核心标的营收利润将呈指数级增长，上车窗口已全面开启！

政策硬到无可反驳，首个强制国标奠定行业格局！本次国标绝非普通政策利好，而是我国汽车驾驶辅助领域的“立法级突破”——由原推荐性标准GB/T39901一2021修订为强制性标准，明确了统一的技术要求和试验方法，解决了此前行业“标准不统一、配置参差不齐、检测无依据”的痛点，标志着我国汽车主动安全配置正式进入“法规驱动”时代，其意义不亚于新能源汽车购置税减免、ESP强制安装政策。

更关键的是，政策时间节点清晰可测：2028年1月1日全面实施，给车企、零部件企业预留了充足的备货、量产、适配时间，头部企业将从2026年开始逐步承接订单，2027年进入放量高峰，业绩兑现节奏清晰，不存在任何政策不及预期的可能。放眼全球，欧盟、美国早已实现轻型车AEBS强制标配，数据显示AEBS可减少38%的追尾事故、降低60%的碰撞伤害，国内政策跟进是必然趋势，而本土零部件企业将凭借技术适配性、成本优势，占据绝对主导地位，国产替代+标配红利双重加持，行业迎来黄金发展期！

回顾A股历史，每一次汽车核心安全部件的强制安装，必催生翻倍甚至10倍龙头：2019年TPMS强制安装，万通智控13个交易日暴涨145%；2021年EDR强制安装，启明信息13个交易日录得8板，累计涨幅超190%；而本次AEBS强制标配，具备市场空间更大（520亿增量远超此前）、政策确定性更强（首个驾驶辅助强制国标）、渗透率提升更直接（从50%到100%）三大核心优势，对应的龙头标的弹性也将更足，其中3家核心龙头已锁定，严格按优先级排序，精准承接520亿增量红利！

第一龙头：亚太股份（002284）——AEBS全链条王者，国标核心受益者，弹性首选！

作为国内唯一覆盖AEBS感知、决策、执行全链条的线控制动龙头，亚太股份是本次强制国标的核心受益方，逻辑硬到无可替代，远超同行竞争力。公司深耕汽车制动系统数十年，是国家重点高新技术企业，拥有国家企业技术中心、院士工作站，成功开发IBS（ONEBOX）、EMB等核心线控制动产品，其中IBS（ONEBOX）系统功能安全等级达到ASIL D，建压速度快、控压精度高，是AEBS功能实现的核心硬件基础，技术实力国内领先。

核心优势凸显：其一，技术壁垒极高，公司线控制动系统（IBS、eBooster、EMB）以0.2秒响应速度和150毫秒建压能力，远超传统机械制动性能，且全栈自研，成本仅为博世同类产品的60%，性价比优势显著，完美适配8-16万元主流经济型车型（本次增量核心）；其二，客户绑定深厚，深度绑定比亚迪、零跑、华为问界、小米汽车等头部车企，线控制动产品已在比亚迪汉、零跑C11等爆款车型中规模化应用，2024年相关收入同比增长61%，订单储备充足；其三，全场景布局，前装市场放量的同时，通过合作伙伴切入公交、出租等后装商用场景，欧洲出口订单同比增长80%，海外市场增量显著；其四，市占率提升空间巨大，当前公司AEBS市占率约15%，强制国标落地后，凭借全链条优势和成本控制能力，市占率有望提升至30%，2027年AEBS业务收入有望突破96亿元，同比增长180%，业绩弹性拉满，是当之无愧的AEBS龙头！

第二龙头：万安科技（002590）——线控制动双量产龙头，协同放量，稳健补涨核心！

万安科技作为国内汽车底盘控制系统领域的领军者，是唯一实现“EHB线控制动+AEBS”双量产的企业，聚焦智能驾驶执行层核心赛道，也是本次强制国标的核心参与制定单位，深度受益于标配红利。公司累计授权专利达1500项，电子控制系统研发投入占比超过5%，构建了涵盖感知、决策、执行的全链条技术壁垒，在主动刹车领域竞争优势显著。

核心逻辑：其一，产品矩阵完善，覆盖轻型乘用车、轻型商用车全品类AEBS产品，可提供基于AEBS+EBS的整体解决方案，完美适配本次强制国标要求，轻型车AEBS市占率超30%，稳居行业前列；其二，客户资源雄厚，乘用车客户涵盖比亚迪、理想、吉利、长安等头部自主车企及一汽大众、沃尔沃等合资车企，商用车客户覆盖一汽、东风、上汽等龙头，同时大量出口欧洲、美洲等地区，客户结构优质，订单确定性强；其三，产能储备充足，公司已提前布局AEBS产能扩张，可快速响应车企配套需求，2026年起订单将呈几何级增长，预计AEBS业务收入将突破100亿元，成为公司核心盈利支柱；其四，协同效应显著，与亚太股份形成差异化竞争，共同瓜分520亿增量市场，作为龙二，跟随龙头联动上涨，稳健性更强，适合中线布局。

第三龙头：豪恩汽电（301488）——AEBS感知层核心，轻资产高弹性，情绪先锋！

豪恩汽电作为智能驾驶感知系统领域的先行者，是AEBS感知模块的核心供应商，精准卡位AEBS产业链最核心的感知环节，属于“轻资产、高弹性”标的，将直接受益于AEBS标配带来的感知部件需求爆发。公司车载视觉系统市场占有率超过20%，专注于车载摄像系统、超声波雷达、毫米波雷达的研发生产，为AEBS提供准确的感知数据，是AEBS系统正常运行的“眼睛”和“耳朵”。

核心亮点：其一，技术领先，研发的毫米波雷达+摄像头融合方案，精准适配本次强制国标复杂场景仿真测试要求，误报率低，已切入大众汽车ID系列、比亚迪高端车型供应链，产品认可度高；其二，客户绑定优质，深度供货问界、智界、比亚迪、吉利等主流轻型车品牌，尤其是华为链核心供应商身份，叠加AEBS强制标配，订单增量确定性极强；其三，业绩弹性巨大，AEBS感知系统占整套AEBS产品价值量的30%-40%，随着AEBS渗透率翻倍，感知部件需求将同步爆发，公司2025年一季度净利润同比增长89.6%，业绩高增已验证行业景气度，后续随着订单放量，净利润有望实现翻倍增长；其四，股性活跃，作为创业板标的，盘子适中，适合短线资金炒作，将成为板块情绪先锋，跟随龙头同步上涨，弹性不输前两大龙头。

当前，AEBS板块仍处于“估值低位+政策催化初期”，市场尚未充分定价520亿增量红利！本次首个驾驶辅助强制国标是独家、正宗的题材催化剂，无竞品题材分流资金，且2028年实施的时间窗口，给了资金充足的布局和炒作空间，完美契合题材埋伏、波段操作、长线持有等多种交易逻辑。

汽车核心安全部件的强制标配，从来都是A股最硬核的炒作主线，TPMS万通智控、EDR启明信息的历史翻倍行情犹在眼前！如今520亿轻型车AEBS增量蓝海摆在眼前，政策铁底已定、业绩兑现清晰、标的正宗稀缺，亚太股份（全链条龙头）、万安科技（双量产龙头）、豪恩汽电（感知层龙头）三大标的，将开启长达3年的上涨周期，复刻此前核心安全部件强制政策催生的翻倍神话！

政策不等人，低位不常有！握紧这3大核心龙头，尤其是弹性首选亚太股份，静待AEBS强制标配红利逐步释放，把握这场由国家强制国标催生的确定性翻倍机遇，错过再无如此清晰、如此确定的赛道盛宴，现在上车，就是躺赢未来3年的业绩爆发！