MLCC需求或将大增
全球被动元件龙头村田表示，AI大量消耗积层陶瓷电容（MLCC），以英伟达最新GB300平台为例，需搭载约3万颗MLCC，约是手机的三十倍，车辆的三倍，单一AI机柜更消耗高达44万颗MLCC。从需求端看来，明年仍非常乐观。

在全球AI基础设施建设提速的当下，MLCC的充足供应尤为重要。其他公司如三星电机已计划从明年初开始扩大其用于AI服务器的MLCC产能。该公司近日证实，正准备扩建其菲律宾子公司。

中信证券指出，GPU算力需求增加，MLCC成为保障高算力设备稳定运行的关键组件。AI服务器采用的CPU、GPU、TPU等高性能IC在进行高运算时，会瞬时发生大的电流变化，MLCC将最大程度减少电压下降，快速补偿电流波动，提高电源稳定性，服务器供应电流是48V或54V的直流电源，GPU、CPU的供应电流主要是12V或者更高，中间需要多路电源转变，电容发挥稳定电压作用。

$博迁新材(SH605376)$ bqxc

8月21日，公司宣布投资约2.97亿元建设超细镍粉扩产项目，以应对MLCC微型化、超高容的发展趋势。

$三环集团(SZ300408)$

公司的车载用高容量MLCC目前已通过车规体系认证，部分规格已开始导入汽车供应链。

有研粉材

目前公司与下游镍浆/MLCC的国内头部企业均有合作，当前大部分处于样品验证阶段。

公司已成功研发并推出多款中高压、高温高容值多层MLCC，并与国内AI服务器头部企业开展合作。

火炬电子

公司系国内领先的MLCC供应商，军用MLCC龙头。

国瓷材料

公司主要从事各类高新材料的研发、生产和销售，主要产品包括多层陶瓷电容器(MLCC)用电子陶瓷材料等。