海上华尔兹
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儿童药专家，业绩很好，估值偏低，创新药开始布局！
近期，华特达因子公司山东华特海洋生物制药公开了异丙托溴铵吸入气雾剂的临床，治疗慢阻性肺炎，这是一个生物等效性试验，仿制药参比制剂。
1基本面很好
华特达因的主营业务是医药业务，其主要收入和利润来源于子公司山东达因药业。
2024年，华特达因来自医药产业的收入为21亿元，占公司主营业务收入的98.23%，公司实现营业收入21.34亿元，利润总额11.78亿元，归母净利润5.16亿元，毛利率85％以上。
2.子公司是儿童药专业户
子公司达因海洋生物制药的主营业务是专注于儿童健康领域产品的研发与生产，形成了以“儿童保健和治疗领域”为核心的儿童健康产业布局。其产品包括伊可新、伊D新、达因铁、达因钙、达因锌、小儿布洛芬栓等儿童药品，以及DHA系列、维生素A维生素D软胶囊、益生菌粉系列等儿童健康相关产品。
3.创新药板块方面
达因药业设立了专业的儿童药物研究院，承担了“十四五”重点研发计划，并完成了一些新产品的申报和注册批件的取得，如丙戊酸钠口服溶液、盐酸氟西汀分散片等，公司在创新药领域开始有所布局。
丙戊酸钠口服溶液是2.2类改良型新药，盐酸氟西汀分散片是1.1类新药，治疗儿童手足口病。
华特达因其实靠儿童药“吃饭”，伊可新是基本盘，二线产品（铁、钙、布洛芬栓）正快速成长。达因药业专注儿童药研发与生产，产能和技术国内领先。
虽然创新药刚起步，但转型是有决心的，符合“稳健基本盘+渐进式创新”的医药股。
其实，主要看中的还是公司的基本面很好，去年五个多亿净利润，目前市值只有70亿，明显低估了。近年来国家层面大力支持儿童药和罕见病用药发展，像这种专业户不多见了，而且都是大单品，基本面非常稳。还在增持股份，还有人举牌公司。
