从PE角度看，16倍不到的PE$伊利股份(SH600887)$ ，和港股比起来，不算特别便宜，港股的$统一企业中国(00220)$的15倍，港股的 $康师傅控股(00322)$ 13倍相比，也差不多，但牛奶并没有溢价，所以不应该跌。
从分红的角度看，去年9月底，牛奶股价跌到股息率有5%后，后来就短时间上涨了50%，这次中期分红，每股4毛8，估计全年分红每股1.48元，除以现在的股价27.36元，股息率5.4%，从这个角度来看，确实又可以期待一下冲一冲了。
分红后除权变成25.88元，明年仍然按照1.48元分红，则就算股价不涨，则股息率5.7%，还可以。
从ROE角度看，康师傅26%，伊利约20%，不差
负债率和康师傅也类似。
从行业周期来看，乳制品行业里生鲜乳的价格应该是到底了，至于能不能涨，只能说2024年的时候行业预期是2025年涨，2025了现在预期变成了2026年，所以这个不期待。
所以目前阶段，这个牛奶，跌是不应该再跌了，但指望大涨也不太现实，小涨个3%到5%，把年线拉红还是值得期待的