液冷龙头标的价值分析

下面为你分析液冷赛道5家龙头标的的价值与业绩预测
1. 英维克（002837） ：作为国内数据中心温控与液冷绝对龙头，产品体系完整，绑定运营商与头部云厂，还进入英伟达白名单，液冷订单已排至2026年Q2。截至12月12日市值770.21亿，市盈率154.36。其海外业务有望贡献当前净利润100 - 500%的利润增量，随着AI服务器液冷渗透率提升，冷板与CDU产品需求将持续放量，业绩会稳步兑现。
2. 曙光数创（872808）：是浸没式液冷细分龙头，该领域市占率达65%，单机柜功率密度达750kW，还中标马来西亚2.8亿元液冷项目。2025年上半年营收同比增长超80%，在手订单能覆盖未来1.5年营收。受益于2026年浸没式液冷市场规模增速超200%的趋势，其规模效应会逐步显现，毛利率有望从35%进一步提升。
3. 南方泵业（300145）：液冷泵国产龙头，市占率超30%，且是唯一通过英伟达认证的国产液冷泵厂商，客户涵盖腾讯、阿里等头部云服务商。2025年上半年液冷泵收入4.1亿元，同比激增210%。机构预测2025 - 2027年其液冷业务复合增速超50%，2027年收入有望突破10亿元，叠加海外市场布局，增长空间广阔。
4. 博杰股份（002975）：聚焦液冷核心零部件，产品适配英伟达GB300等高端芯片，已切入英伟达、谷歌供应链。2025年上半年液冷零部件业务收入同比增长120%。机构预测2025年其液冷相关业务收入突破3亿元，2026年泰国基地投产后产能将达220万只/年，2027年液冷业务收入有望达15亿元。
5. 高澜股份 ：液冷业务是营收主引擎，技术上高热流密度散热与浸没式解决方案领先，2024年高功率密度热管理业务收入同比大增74.66%。2025年9月在手订单约14.56亿元，且设立北美运营平台推进出海。随着大客户突破与业务扩张，2026年有望伴随行业渗透率提升实现业绩大幅增长，是从“跟跑”转向“并跑”的潜力标的。$英维克(SZ002837)$ $中际旭创(SZ300308)$ $高澜股份(SZ300499)$ #人工智能# #算力概念#