太空圈地运动：从国科大“星际学院”看万亿级新边疆

$*ST铖昌(SZ001270)$ $ST思科瑞(SH688053)$ $信维通信(SZ300136)$ 兄弟们，现在结合最新的大消息——中国科学院大学成立“星际航行学院”，以及刚刚官宣的“天工开物”太空采矿专项，重新审视一下商业航天的估值体系了。

这不仅仅是发几颗卫星的事，这是在重构人类文明的“增长上限”。对于我们投资者来说，这意味着赛道从“通信导航”延伸到了“资源永续”，想象空间被瞬间打开了。

咱们抛开那些虚头巴脑的概念，直接上干货，看看这两大新动向到底利好什么方向：

1. 星际航行学院：不只是挂个牌子，这是“人才国家队”的集结号

首先，国科大成立“星际航行学院”（前身是航空宇航学院），这可不是简单的名字变更，这是为了配合“天工开物”专项落地做的顶层设计。

核心逻辑： 学院干的事很明确——“真问题牵引”。它不搞纸上谈兵，直接把科研经费砸在解决实际工程问题的团队上。技术方向： 学院重点攻关的是深空探测、原位资源利用（ISRU）、星际航行天地协同。这意味着，未来5-10年，国家资金会大量流向深空通信、高比冲发动机、耐极端环境材料这几个领域。 这直接强化了我们之前看好的天箭科技（深空通信/相控阵）和铖昌科技（星载芯片）的逻辑。因为去深空、去挖矿，通信和计算能力是生命线。

2. 太空挖矿（天工开物专项）：百万亿美金的“终极蛋糕”

这才是重头戏。“天工开物”专项的落地，标志着中国正式加入了太空资源定价权的争夺。月球： 目标是水冰（制氧、做火箭燃料）和氦-3（核聚变燃料）。这不仅是挖矿，更是为了在月球建立“加油站”，降低地月运输成本。小行星： 比如灵神星，估值百万亿美元的金属矿（铁、镍、铂）。

商业逻辑重构， 短期（2030年前）： 别指望把黄金运回来砸盘金价。短期的重点是“太空资源太空用”。比如在月球上用月壤3D打印建筑（月壤砖），这就需要太空增材制造（3D打印）技术；长期： 一旦实现，将彻底打破地球资源的“零和博弈”，掌握开采权的国家和企业，将拥有对稀有金属的绝对定价权。

3. 结合持仓：这波新风口，咱们手里的票怎么飞？

结合我关注的京山轻机、天箭科技、铖昌科技、创意信息、思科瑞，这波“星际学院+太空采矿”的东风，对它们的影响如下：

A. 京山轻机：从“地面光伏”到“太空能源”的想象力。 逻辑： 太空采矿和驻留，第一需求是能源。月球没有大气层，太阳能利用效率极高，但需要更高效的电池。 京山轻机在HJT（异质结）和钙钛矿设备上的布局，是目前光伏转换效率的天花板。如果未来要在月球建基地，或者给采矿机器人供电，高效光伏是刚需。这给它提供了一个巨大的“第二估值曲线”。

B. 天箭科技 & 铖昌科技：深空通信的“刚需双子星”。逻辑： 采矿机器人在月球干活，数据要传回地球；月球基地之间要协同，需要高速数据链。铖昌科技：星载T/R芯片是雷达和通信的核心，去深空、挖矿，雷达探测矿产分布，全靠它。天箭科技：提供微波/毫米波组件，是构建星间链路（太空中的5G基站）的关键。没有它们，月球车就是瞎子。

C. 思科瑞：太空硬件的“守门员。逻辑： 星际航行学院强调“真问题、实战化”。太空环境恶劣，采矿设备、火箭发动机部件必须经过严苛的可靠性筛选。 随着“天工开物”专项下各种新研设备（如深空探测器、采矿臂）的诞生，思科瑞作为专业的检测机构，是产品出厂前的最后一道关卡。订单量会随着新研项目爆发而爆发。

D. 创意信息：通感一体化的“地面延伸”。逻辑： 虽然直接挖矿还远，但“通感一体化”（通信+感知）已经在地面爆发。 太空采矿的技术会下放。比如，卫星遥感数据用于精准农业、矿产勘探。创意信息在数据处理和模组上的能力，能承接这部分从天而降的数据红利。

4. 总结与操作建议

“星际航行学院”解决的是“人和技术”的问题，“天工开物”解决的是“目标和方向”的问题。对于咱们的操作：

1. 核心底仓（进攻性）： 铖昌科技、天箭科技。这是太空基建和深空探测的绝对核心，国家队入场，它们最先受益。

2. 弹性品种（博弈性）： 京山轻机。博弈的是“太空能源”和“钙钛矿”的预期，一旦有技术突破公告，爆发力最强。

3. 稳健品种（防御性）： 思科瑞。不管谁家设备上天，都要经过检测，是典型的“卖水人”逻辑。

兄弟们，这波不是简单的题材炒作，这是国家战略级的产业迁移。咱们现在的持仓，正好卡在了从“地面基建”向“太空基建”跨越的关键节点上。拿住核心票，别被短期的波动洗出去！