$宏发股份(SH600885)$ 还是左侧让人舒服，先前价格太高一直为仓位太小感到难受。感谢这波可转债的压力让股价下了一个大台阶，预计在12月8号前会持续处于左侧，可以慢慢买到足够的仓位。宏发的产品我给他定义为电力味精，随着人类对能源的使用方式的提升，未来电在能源中的比例会越来越高，而且由于电动车，AI、储能、新能源等的带动，越来越向高压演化。这样会带来一个双击，一是用量越来越大，二是单价越来越高。当前估值当然不算便宜，但是他的业务其实并不像工业品，我更愿意将它定义为消费品，他的业务其实周期并不明显。估值高点也能接受，而且我给他的仓位上限很高，还有很大的左侧加仓空间，可以接受他多跌一点。