万亿太空光伏，谁能成为佼佼者？
最近太空光伏成了香饽饽。
马斯克团队考察中国光伏企业更是把这个板块带火了，这个原本只是概念的领域，现在正走到要商业化落地的关键节点，还被看作是下一个万亿级的新赛道。
之所以太空光伏突然火起来，核心原因是商业航天和AI算力的需求爆发了，全球都在抢近地轨道的卫星资源，遵循“先占先得”的规则，低轨卫星竞争特别激烈。
SpaceX的星链目前占了全球低轨卫星的70%，还申请了100万颗卫星建星座。中国也有三个万级卫星星座规划，还新增了20.3万颗卫星的申请。
同时卫星发射成本变低，太空建AI算力中心成了可能，马斯克和国内都有相关规划，而太空光伏是太空里最靠谱的供电方式。
它不像地面光伏受天气、昼夜影响，发电密度是地面的7-10倍，能24小时发电，还能在太空零成本散热，反观地面光伏行业已经极度内卷，太空光伏自然成了新机会。
这个赛道的市场规模也很可观，未来五年光低轨卫星的光伏市场就接近2000亿元，要是太空数据中心落地，全球市场规模能到5000亿至1万亿美元。不过目前太空光伏还处在技术验证和小规模试验阶段，想大规模部署还不容易。
太空的极端环境对光伏电池要求极高，过去用的砷化镓电池虽然好用、抗辐射，但价格太贵没法大规模量产；现在从成本和适配性来看，P型HJT电池成了当下最适合太空的技术，远期则看好晶硅钙钛矿叠层电池，这种电池效率更高、成本更低，马斯克来中国考察的也是这两种技术路线。
不少光伏企业都开始布局太空光伏，比如晶科能源、天合光能、东方日升等，晶科研发的叠层电池效率不错还计划量产，天合光能造出新的叠层电池还握有全球最多的钙钛矿专利，东方日升能批量生产超薄的P型HJT电池，但这些企业大多还只是停留在规划阶段，没真正靠这个业务赚到钱。
至于谁能在这个万亿赛道里胜出，光伏设备厂商会先吃到行业红利，有技术和客户优势的太阳翼电池阵厂商也能抢占先机。
设备端的迈为股份是HJT和钙钛矿设备龙头，后续业绩爆发力强，捷佳伟创技术路线更全面，会保持稳增长。
电池片环节的乾照光电绑定了多个国家级航天项目，市场份额超60%，是目前产业放量最确定的企业，而原本做基建的上海港湾跨界布局，有12家头部卫星客户，还有电池组件在轨验证，也能率先受益。
从财务表现来看，光伏行业下行期里捷佳伟创盈利增长最好，迈为股份2023年后净利润下滑，乾照光电则从亏损慢慢恢复了增长。