$昆仑万维(SZ300418)$

财报的一些关注要点：1.二季度大概20亿营收，环比增速10%+。乐观一点后两季度就按照10%算（毕竟多了个天工和那个世界大模型），全年83亿。至于市销率给多少自己判断哈~
2.二季度大幅减亏，其实一季度亏损有一半多是因为投资损失……二季度这部分缩小了很多。昆仑现在投资带来的损益占利润的比例还是挺大的。所以你看不看好小马和爱奇艺的表现呢？这个也记得纳入考虑。
3.昆仑有很多无法根据财报纳入估值的。最重要的AI芯片，成了就是王炸，但也有投资都打水漂的风险。还比如爱奇艺和小马这俩重仓投资的公司，最近的广电解禁令对爱奇艺应该是重大利好。爱奇艺的经营好转，会反应在股价上，进而推高昆仑的投资收益。
总的来说趋势很好，相比去年可以算彻底走出低谷。三季度单季盈利应该是板上钉钉，从最近3个月的动作和方汉的采访也能感觉出来，他似乎是承担着压力，在追求尽快让现金流回正。