英伟达引领“物理AI”投资机会
上周说好要为大家整理智微智能的科普内容，由于近期工作繁多，拖延至今，还请见谅。现在就让我们正式开启本文，一起深入了解“物理 AI”这一前沿方向及其投资机会。
2025年8月11日，英伟达在 SIGGRAPH 上发布了其最新 AI 工具组合——包括 Omniverse 库、Cosmos 世界基础模型（WFMs）以及配套的计算基础设施。这些创新工具可帮助开发者构建物理精确的数字孪生、捕捉现实世界并生成合成数据，从而训练理解物理世界的 AI 智能体。
Synonym：NVIDIA 搭建起一套从物理仿真到 AI 智能体部署的完整生态——这正是所谓的 Physical AI。CEO 黄仁勋也曾指出，机器人将掌握诸如摩擦、惯性等物理概念，这标志着 AI 迈入“能理解物理世界”的新时代。
一｜什么是“AI 物理”（Physical AI）
“物理AI”，也称“生成式物理 AI”（generative physical AI），是指让自主系统（如机器人或自动驾驶车辆）具备感知、理解并执行现实（物理）世界中复杂动作的能力。
其核心在于：AI 不仅进行抽象推理，还理解空间关系、物理行为等现实世界规则。为此，系统通常借助高精度模拟器生成训练数据，通过强化学习使模型在虚拟环境中学习再迁移到现实环境。
二｜Physical AI：为什么成为投资热点？
1. 广泛的行业应用场景
· 机器人：通过模拟环境学习导航、抓取等技能，包括精细操作（如穿针引线）与粗放操作（如搬运）。
· 自动驾驶：利用模拟生成的多样化传感器数据进行训练，以应对不同天气、光照、地理条件等情境。
· 智慧空间 / 工业场景：通过摄像头与视觉模型，实时理解人员和机器在空间内的行为，实现动态路径规划与流程优化。
2. 技术领先、生态成熟
端到端生态：从 Omniverse 的数字孪生与 SDK，到 Cosmos WFMs 的数据生成与世界建模，再到 RTX PRO 服务器与 DGX Cloud 的强大算力支持，形成完整闭环。
学术贡献推动创新：Cosmos‑Reason1 和 Cosmos‑Transfer1 等模型均已开源，并在物理推理与 Sim2Real 转移方面取得显著进展。
3. 市场增长潜力巨大
市场规模庞大：用于捕捉与模拟现实世界的 Physical AI 技术，被认为将推动机器人、自动化系统在万亿级市场中发展。
行业巨头示范效应：Amazon Robotics、Boston Dynamics、Hyundai、GM 等企业已采用相关技术，加速产业落地
在此浪潮中，谁能真正紧贴这一趋势，在国产 AI 底座上贡献“落地力”，是谁值得我们关注的下一个黑马。
三｜为什么选择智微智能？ 物理AI 的国产载体已就位
硬件实力硬核：从芯片到机器人控制器
智微智能是国内领先的“智联网”硬件解决方案提供商，公司具备完整自主研发与制造体系，产品覆盖行业终端、ICT 基础设施、AI 边缘设备与机器人控制器等多个业务矩阵。
尤其在 AI 设备端深耕细作，覆盖 AI 服务器、AI 边缘终端、工业智能终端等，全面迎接 AIGC 的风口浪潮。
另外公司基于 NVIDIA Jetson Orin 平台打造的 E 系列 AI BOX、视觉 AI 设备，更是让公司在边缘「物理AI」 实践中具备率先落地的能力。
稳健成长逻辑清晰：盈利与业务双增长
2025年中报显示：公司上半年实现营业收入19.47亿元，同比增长15.29%；归母净利润高达1.02亿元，同比大幅增长80.08%。
其中，公司智算业务收入同比飙升146.37%，达到2.98亿元，毛利率高达84.71%；工业物联网业务收入同比增长126.38%，达到1.45亿元。
整体来看，无论是营收增速还是盈利能力均表现亮眼，显示出公司极强的盈利驱动与成长潜力。
生态合作与行业渗透双轮驱动
智微不仅是英特尔深度合作的核心伙伴，更在英伟达、AMD以及瑞芯微、海光、龙芯等国产平台上推出了多款差异化AI终端产品。同时，公司加速拥抱鸿蒙与国产信创生态，围绕开源鸿蒙打造云终端、OPS模块、工业设备等系列产品，持续拓展在各类行业场景中的落地应用，为国产AI生态注入持续动能。
此外，其工业物联网业务成功实现国产替代，客户涵盖比亚迪、理想汽车、海康机器人等头部厂商，具有较强市场护城河与成长空间。
可以这样说，英伟达用物理AI点燃未来，而智微智能，是那个把火种携带进国内市场、点燃实战应用的关键角色。它是底层硬件实力的代表，也是国产物理AI的先锋载体。
四｜标的拓展：索辰科技
索辰以“物理AI”作为核心驱动力，推出了强大的 “天工·开物”物理 AI 开发平台，平台融合了生成式建模、仿真一体化、实时实景渲染、物理 AI 模拟引擎、实时数据库等技术模块，旨在实现现实世界与虚拟世界间的无缝互动部署。
现公司正在建设的「生成式数字孪生基地」包含数值风洞、电磁暗室、风电实验室、HPC 实验室等多个高精度模拟平台，支持高度动态的性能仿真与验证，打下物理 AI 实战与研发基础。
为补齐物理 AI 平台的关键技术和产业链：
· 2024 年底，索辰以 8800 万元收购宁波麦思捷科技有限公司 55% 股权，该公司擅长动态环境感知与“虚实”结合仿真训练系统。
· 2025 年 2 月，公司推进收购力控科技 51% 股权，该企业在 SCADA 系统、实时数据库与工业控制领域拥有较强实力。
通过这些并购，索辰正构建从「仿真建模 → 数据采集 → 实时控制」的一体化物理 AI 平台，连接“端侧感知”至“云端决策”的业务闭环，强化其在智能制造领域的综合竞争力。
可以说索辰是作为国内少数聚焦物理 AI、构建数字孪生与仿真平台的科创企业，具备较强的先发优势。