马斯克晚间表示，Gen3机器人将“特别出色”，并预告11月6日股东大会有望披露更多重大进展。
特斯拉机器人需求与销量展望
1. 应用成熟，经济性显著：当前机器人已在工厂搬运、巡检、零售导览等场景实现成熟应用。以工厂场景为例，2台机器人可替代1名工人，具备明确经济性——单价20万元的机器人按7年折旧，年均成本约3万元，加上较低的电费支出，整体使用成本具有竞争力。尤其在美国等高人力成本市场，机器替代的经济效益更加突出，放量速度可能超预期。
2. 销量预期乐观：参考智元机器人今年销量突破4000台、明年指引数万台的水平，特斯拉机器人凭借更强产品力，明年出货量有望大幅超越该规模。同时，特斯拉自身工厂也有可观采购需求。
均胜作为特斯拉和智元的深度捆绑者，这点很有想象力吧
机器人板块估值与空间分析
1. 产能指引明确，放量路径清晰：根据2026Q3周产1000–10000台的产能规划，对应年产量5万–50万台。线性外推2–3年，总规模有望迅速突破500万台，并逐步成为人形机器人新的估值中枢。
2. 万亿市场，空间广阔：人形机器人是人工智能的百万亿级应用终端，长期来看，A股有望涌现多家万亿市值公司。即便炒至500万台规模，也仅占十亿台终局市场的0.5%，成长潜力巨大。
为何当前处于主升浪？
1. 产品定型，量产在即：此前特斯拉机器人屡经重大改动，未实现放量。目前产品已基本定型，马斯克明确表示不再进行大幅修改，量产拐点已现。明年预计出货数万台，实现从0到1突破，右侧主升趋势明确。马斯克斥资70亿元回购，凸显对产品信心，后续意向订单可期。持续释放的催化剂亦为板块提供支撑。
2. 聚焦确定性核心标的：随着技术路线与供应商体系逐渐收敛，应重点布局确定性高的核心环节。
最核心标的：三花智控、拓普集团、均胜电子、荣泰健康。（欢迎补充）
此外，机器人智能化需融合多类传感器（力、声、味、温、湿等），传感器用量和价值量将显著提升。建议关注T链中的六维力传感器企业（如开特股份、安培龙）及电子皮肤相关公司（如晶华新材、汉威科技）。
$均胜电子(SH600699)$ $三花智控(SZ002050)$ $浙江荣泰(SH603119)$