“不保证”的无声表达——从ST新华锦财务总监变动看中国证券行业的职业操守与市场治理的平衡

当曹旭在ST新华锦（600735）2025年半年报中未签署书面确认意见时，这位财务总监以专业且审慎的方式，对上市公司财务信息披露表达了自身的关注。在A股市场发展历程中，财务高管对财报签署持谨慎态度的情况并不常见，而曹旭在未签署意见后数日内被董事会解聘——这一系列关联事件，并非单纯的人事调整，更折射出上市公司治理中值得关注的细节，也引发了对投资者权益保护、资本市场诚信建设的进一步思考。

更值得关注的是，在同一时期公司还发生了独立董事楚旭日因"个人原因"辞职的事件，这两起关键职位人员的相继离任，构成了一幅完整的上市公司治理警示图。从时间序列看，这两起人事变动存在令人深思的关联性。财务总监曹旭因拒绝为半年报背书而被解聘，独立董事楚旭日在同一时期提出辞职。虽然公告称独立董事辞职为"个人原因"，但在公司治理结构中，独立董事本应发挥监督制衡作用，其与财务总监在同一时期的离任，可能反映出公司内部治理机制正在面临重大考验。
特别值得关注的是半年报中的关键细节：公司存在"被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况"，这一红色警示与财务总监的拒绝背书形成了相互印证的关系。根据公司公告，独立董事楚旭日原本担任审计委员会委员职务，其突然辞职进一步削弱了董事会本就脆弱的监督功能。曹旭的"不保证"和楚旭日的离任，很可能都是针对公司治理重大缺陷的回应。

结合两份公告的信息，事件的前后关联可清晰梳理。9月28日，ST新华锦董事会以“综合考量”为由，解聘了曹旭的财务总监及其他兼任职务；而在此前披露的半年报中，已明确标注该财务负责人“未签署保证报告真实、准确、完整的书面确认意见”。从时间线与事件关联性来看，公司提出的“综合考量”需要更具体的说明以回应市场关切。此外，审计委员会全体成员一致同意该解聘决议，而审计委员会本应在财务合规监督、保障投资者信息知情权方面发挥重要作用，此次决议也让市场对公司内部治理机制的完善性产生了探讨，尤其关注投资者获取真实信息的保障是否需要进一步加强。
曹旭未签署财报确认意见的行为，大概率与该类公司治理事项相关，并非简单的技术层面分歧。控股股东非经营性占用上市公司资金，可能会对公司的资金周转、日常经营及利润分配等产生影响，进而关系到投资者的切实利益。曹旭和楚旭日的相关选择，既体现了对财务信息真实性的坚持，也在一定程度上为市场提示了公司治理中需要关注的风险点，为投资者了解公司实际情况提供了参考。
对上市公司财务高管而言，“专业判断”与“职责履行”始终是需要平衡的重要命题，这既涉及法律规定的责任，也与投资者对市场的信任密切相关。《会计法》《证券法》明确财务负责人在信息披露中的责任，要求对财报真实性负责，不存在“因执行指令而免责”的情形——这一制度设计的初衷，就是让财务高管在信息披露环节发挥专业把关作用，帮助投资者获取真实、准确的公司信息。曹旭未签署确认意见，本质上是在依法履行自身对财务信息的审核职责，试图让市场更清晰地了解公司财务状况；而其后续被解聘的结果，也反映出部分上市公司在治理过程中，如何更好地保障财务高管独立履行专业职责、平衡各方诉求，仍是需要探索的方向。若此类问题未能妥善处理，可能会影响财务高管履行职责的积极性，进而对市场信息披露质量带来挑战。
事件发生后，新任财务总监孙慧敏的履职环境也受到市场关注。公司在公告中说明孙慧敏与控股股东“不存在关联关系”，意在传递其履职独立性的信号。不过，考虑到公司此前存在财务负责人因未签署财报意见被解聘、且已披露关联方资金占用等情况，市场自然会关注新任高管在后续履职中，如何在现有治理框架下保持专业判断、有效履行财务监督职责。公司称“解聘不会对财务运行产生影响”，但从投资者角度出发，一位坚持财务审慎原则的负责人离任，意味着信息披露环节的一道专业把关力量发生变化；对市场而言，财务体系的公信力是投资者愿意参与市场的重要基础，维护这一公信力需要公司治理各环节的协同配合。
此次事件也为资本市场监管与规则完善提供了参考视角，对保护投资者权益、促进市场健康发展具有积极意义。在现有监管框架下，“财务负责人履职异动+财报签署意见异常+关联方资金占用”的组合情形，可作为监管部门关注的重点方向，通过及时的问询、核查等措施，帮助市场厘清事实，既保障公司正常经营秩序，也避免投资者因信息不充分遭受损失。从长期来看，这一事件也提示市场需要进一步完善财务从业人员的履职保障机制：只有为坚持专业原则、认真履行职责的财务高管提供更明确的制度支持，减少其履职过程中的顾虑，才能鼓励更多财务人员坚守职业操守，为市场构建更可靠的信息披露屏障，推动市场形成“合规经营、重视诚信”的良好生态。
曹旭和楚旭日的离任，是一次基于专业职责的无声表达，对市场各方均具有启示意义。对财务从业人员而言，它提醒大家：遵循财务准则、坚守信息真实不是“额外要求”，而是职业底线，任何时候都不能因外部压力忽视自身应承担的责任；对广大投资者而言，它提示大家在参与市场时，需更多关注财报签署情况、高管履职变动等细节信息，这些信号往往能反映公司治理的潜在问题，帮助自己做出更理性的投资决策；对整个资本市场而言，它再次说明“诚信”是市场运行的核心基础——这份诚信既需要监管部门的有效监督，也需要上市公司、财务人员等市场主体的共同维护。只有当每一方都切实履行自身职责，让专业判断得到尊重、投资者权益得到保障，资本市场才能持续提升吸引力，实现更稳定、长远的发展。
每个财务高管都应认识到：职位变动是市场常态，但职业操守带来的专业信誉，才是长期立足行业的根本；每个市场参与者也应理解：维护那些坚守专业原则的从业者，本质上是在保护自身的投资权益，也是在为资本市场的健康发展筑牢根基。$新华锦(SH600735)$