$日月股份(SH603218)$ $金风科技(SZ002202)$ $中核科技(SZ000777)$
《百亿市场风口：日月股份核废料储存罐的机遇与挑战》
~~~一只罐子5000万，日月股份撬动核电“隐秘赛道
当前市场地位

日月股份通过控股子公司宁波日月核装备制造有限公司布局核废料储存罐业务。2023年，公司已完成核废料储存罐产品的试生产、性能测试，并得到客户认可，完成了样机的生产和交付，目前已经具备批量生产能力。公司产品主要包括三个应用场景：从核电厂运输到核废料处理厂的运输罐、核废料处理厂的储存罐、核废料处理后收集填埋的填埋罐。
市场空间与需求

市场规模方面，2025年中国乏燃料储罐市场规模约为6.6亿元，预计到2029年将增长至82.32亿元，年复合增长率达7.14%。从全球来看，2025年全球乏燃料储罐市场营收约100亿元，预计到2029年将达到180亿元。
需求驱动因素：随着中国核电装机容量的持续增长（目前国内在建和在役核电机组56台，其中在建机组18台，位居全球第一），核废料处理需求日益迫切。按每台百万千瓦机组年产20吨乏燃料计算，预计全年需处理1015吨，单个储存罐可储存10-20吨，年需50-100个储存罐。全球市场正从湿式贮存向干式贮存转型，日月推动的干式贮存桶（Dry Cask）的需求是主要的增长点。
竞争格局

核废料储存罐市场此前主要由德国企业垄断供应，单台价格在500万至2000万美元之间。全球市场主要企业包括Gesellschaft Fur Nuklear-Service、Ensa、Holtec International、Skoda JS AS、Orano等，其中前三名合计占据37.30%的市场份额。
在中国市场，中核集团、中国广核集团、上海电气、东方电气、江苏核电设备有限公司等企业占据主导地位，前五家企业市场份额超过80%。日月股份目前和中核深度合作，在核心罐体制造这一细分赛道上，目前几乎没有直接的强力竞争对手，处于绝对的领先地位。
未来增长潜力

日月股份在核废料储存罐领域具备以下增长优势：
技术突破：公司凭借在球墨铸铁厚大断面技术领域的优势，与中核集团联合开发百吨级球墨铸铁材质乏燃料容器，已完成3台乏燃料容量制造与测试，打破了国际垄断。
资质认证：2023年1月，公司获得了"KY1693百吨级球墨铸铁乏燃料运输容器筒体铸件"国内首台(套)产品的认定。
产能布局：公司已形成年产70万吨铸造产能规模，为核废料储存罐业务提供产能支撑。
目标规划：公司设定了2026年核废料储存罐业务收入占比超5%的目标。
风险提示：核废料储存罐业务仍处于产业化初期，面临技术壁垒高、认证周期长、市场竞争加剧等挑战。