互联网保险平台元保如何用“普惠”撬动蓝海市场？
自科技被应用到保险以来，作为其中一个方向，“健康险+科技”创造了无数可能性，也催生了众多创新型公司，有采取“互联网+保险+医疗”模式、致力于重构医疗保健以及保险流程的公司，有利用互联网和大数据，将保险与健康管理结合的医疗保险公司，有通过商保PBM领域的产品和模式创新，致力于打造商保服务与创新支付的平台……
与广泛的健康险科技趋势一样，这些公司经历了几年发展，逐渐趋于平常，成为市场创新的一部分。在这样的背景下，近两年国内健康险科技市场再次出现了一些新动向。
元保成立于2019年，是一家科技驱动型的互联网保险中介平台，此前因为稳定增长而跻身头部机构，被业内广泛熟知。3月18日，其发布2025年Q4及全年财报，数据显示，元保全年营收继续保持稳健增长，达到人民币43.73亿元，同比增长33.1%。
亮眼的业绩背后，元保有哪些独特的思路和业务模式？反映了互联网保险创新的哪些趋势？
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健康险走进韧性增长阶段，普惠保险成增量蓝海？
健康险市场在经历了几年高歌猛进之后，进入更强调质量与韧性的增长阶段。据统计，2019和2020年，商业健康险保费分别为7066亿元和8173亿元，同比分别增长29.7%和15.7%。2021—2023年，商业健康险保费分别为8447亿元、8653亿元和9035亿元，增长率分别为3.4%、2.4%和4.4%。2024年健康险业务发展速度较快，原保费收入9774亿元，同比增长8.2%。2025年，健康险保费收入达9973亿元，同比增长2.04%，距离万亿规模仅一步之遥。
可以看出，2020年及以前，商业健康险保费保持两位数的高增长态势，而在2020年以后，增速明显放缓，维持在较低的个位数水平。深究背后的原因，和健康险市场的问题息息相关，包括单一险种回落、覆盖面有较大提升空间等。
从结构上看，业界普遍认为，传统重疾险保费的阶段性调整，是影响健康险增速的重要因素。长寿时代研究院发布《健康险2026展望报告》显示，2025年疾病险累计保费约4500亿元，预估占比45%，同比增速为负。
与此同时，商业健康险整体覆盖面仍有较大提升空间，保障广度与深度有待进一步拓展。根据《中国医疗保险》数据，截至2024年底，商业健康险覆盖约7.5亿人。这意味着，在现有产品体系下，仍有近一半百姓尚未被纳入商业健康险保障范围之内。而普惠保险市场正是承接这一需求的重要赛道。
中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI）院长贝多广在《我国普惠保险发展现状与政策建议》一文中估算，2023年我国普惠保险风险需求总规模约为9400亿元，是普惠保险供给（保费）规模的2.6倍，供需缺口达5800亿元，即超过60%的需求尚未被满足；预计到2030年普惠保险保费规模可达9300亿元，年均增长率可达17.1%，占总保费比重达到15%。可以看到，普惠保险已经成为健康险领域重要的增量蓝海。
对于消费者来说，还面临着个人支出比例居高、家庭负担沉重的问题。2010至2024年间，中国个人卫生支出的比例虽然逐年下降，从2010年的35.29%下降至2024年的27.5%，但与OECD国家18%～20%的平均水平相比，比例仍然相对较高，需要降低个人支付比例，而要达到这一目标，则需要充分发挥商业健康保险的补充保障作用。
而就是在这样的环境中，互联网保险科技平台元保在普惠健康险市场中找到了一条可持续的增长新路径。
据了解，元保的商业模式是基于用户画像分析，深入洞悉真实保险需求，在上游与保险公司合作，推出个性化产品和服务。发展到现在，元保形成了以医疗险、重疾险等健康险为主的产品结构，在此基础上，元保也增加了服务能力，在保险之外，拓展医疗以及健康管理服务。
元保可以说是一家“奔跑”的公司。成立第二年，元保业务规模跻身第一梯队，而在整体经济环境充满挑战的时期乃至当下，也保持快速发展和稳健增长，刷新了互联网保险融资速度。元保运营五年成功上市，到现在交出一份亮眼的财报，可以说延续了一直以来的元保速度。
在健康险市场整体增长趋于平缓的情况下，我们好奇的是，为什么元保能够保持稳健增长？元保的核心优势在哪，和同行相比有哪些独特之处？
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成立六年，元保稳健发展的秘诀是什么？
结合健康险的外部大环境梳理之后，可以发现，支撑元保稳定发展的有两个核心：以用户需求为支撑的普惠以及科技赋能。
2.1 贴近C端用户，元保深入“普惠”市场
普惠一直是健康险发展的关键。从“十四五”全民医疗保障规划要求健全多层次医保制度体系之日起，普惠保险的发展已经取得一些成果，以惠民保为代表的产品实现全国开花、多次升级。
2024年5月，国家金融监督管理总局发布《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，明确表示要针对社会保险保障不足、商业保险供给缺失的领域，支持面向特定风险群体或特定风险领域提供专属普惠保险产品和服务。
2024年9月，“新国十条”指出要扩大健康保险覆盖面，健全普惠保险体系，加大普惠保险资源投入，扩大普惠保险覆盖广度和深度，提升保险业服务民生保障水平。2025年6月，国家金融监督管理总局发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》明确提出，未来五年基本建成高质量综合普惠金融体系。
值此背景，普惠成了很多创新健康险公司都在力推的关键提议，如作为技术或者医药资源供应方，与保险公司合作，通过参与惠民保项目、带病体保险设计，力求保障更多人群。
这一点固然重要，但要真正做到普惠，一个关键要求是足够贴近C端用户，即要ToC。有业内人士认为，保险业真正ToC的主体几乎没有，保险公司To代理人、银行以及中介机构，拥有的只是销售渠道，并不真正拥有用户，也不了解用户，因而导致的一个现象是，保险产品是卖出去的，不是被买去的。
面对以上现象，元保洞悉并挖掘不同群体对保险产品和服务的多样化和个性化需求，在此基础上将下银发族、更广泛意义上的带病体乃至新市民群体囊括进来，从而关注到传统保险服务难以触达的更广阔市场。
例如，针对老年人，元保推出了“元保关爱·百万防癌险”，投保年龄最高至80周岁，支持亚健康人群投保，且癌症院外特药包含CAR-T疗法。针对新市民群体，元保推出“元保守护·打工安心险”，投保年龄放宽至65周岁，且货车司机、船员等高危职业人群也可投保。
这样的产品均是元保真正ToC模式的见证，即真正细心经营用户、精耕产品细节，才能做到以较低的费率，为下沉、银发族以及新市民人群提供医疗险。
2.2 以科技为动能，赋能健康险良性发展
元保稳健发展的另一个核心秘诀是“科技赋能”。在元保的业务中，科技赋能可以分为多个方面。
在宏观层面上，科技以互联网的形式成为一种渠道，推动了健康险的可及性和可负担性。从核心业务逻辑来看，元保借助互联网渠道的无限性，广泛触达各类群体，尤以新市民和下沉市场群体为主，让他们能够通过互联网了解元保，接触到专为这些群体定制的、保费在百元左右的医疗险等产品、购买保险并获得保障。这一点也能从元保理赔数据中得到印证，即70%以上的理赔用户分布在三线及以下城市。
可负担性之后是针对性，这就涉及用户运营和分析。元保张利凯认为，在ToC的基础上，技术能够让业内足够了解用户，深度洞察他们的需求，根据需求打磨产品，从而做到精细化运营。
同样，元保集团创始人方锐也认为，庞大的人口基数以及互联网用户是值得挖掘的富矿，而这背后的核心在于技术能力。元保借助AI与互联网的广覆盖、低成本、智能化能力，实现对用户需求的深度洞察和服务匹配。
了解用户之后是个性化定制。科技在保险业承担的一个核心功能是产品创新和个性化定制。举例来说，百万医疗险以及惠民保的推出和普及都离不开科技赋能。元保亦是同样的思路。在第一届“保险家论道”研讨会上，元保创始人方锐表示，要加大供给侧的产品创新力度，只有以用户为中心，创造更加匹配互联网场景，更符合用户个性化需求的保险产品，才能真正提升互联网营销的效率，帮助企业降本增效。
具体到实际业务中，元保联合保司精心打磨产品细节，一方面以AI技术为抓手，优化定价、风控、运营等全环节效率，压降综合成本，为价格下探创造空间；另一方面同时持续升级重疾住院津贴、住院押金垫付、陪诊服务等保障责任，提升保障力度。例如顺应DRG改革，升级“超医保·百万医疗险”系列，主打“0免赔”优势、增加外购药可选责任；推出“守护保·百万重疾险”，以普惠价格撬动百万保额，探索“一次给付+多次报销”新模式，兼顾性价比与保障力度。
近年来，AI技术已深度渗透保险服务的全流程，从智能客服、自动核保，到高效理赔、个性化健康管理，成为行业提升运营效率、加速普惠化进程的核心引擎。元保也在利用AI模型进行风险管理、赋能产品定制。早在2021年，元保便联合保险公司，基于非标体人群的特点，通过大数据、智能风控和在线核保模型，开发了市场上第一款全人群非标体的百万医疗险，让慢性病和亚健康人群也有机会获得更合理的承保条件，使健康险保障范围从“保健康人”扩大到“能保尽保”。
科技赋能产品创新之外是赋能服务。据了解，元保以近4900个模型、5700个特征为支撑，赋能客户服务、在线理赔等。根据2025年元保理赔数据，旗下医疗险最快结案仅3.4分钟。同时，元保还将大语言模型能力集成至人工客服工作台，可自动生成通话摘要、提炼关键信息、给出处理建议，并辅助身份核验与情绪识别，让人工客服的效率与质量同步提升。
3、AI带来科技浪潮如何赋能健康险的未来？
通过剖析元保的业务模式，我们得以窥见这家互联网保险平台之所以跑起来、并持续保持稳健发展的背后原因。在厘清这一点的同时，元保的业务模式也引发了一个深刻的思考：放眼全行业，科技如何成为行业的通用能力？
长期以来，行业对科技与互联网的应用，多停留在变现层面，未能真正触及风险定价、服务效率与供需匹配的本质。而以AI为代表的新一轮技术变革，正在改写这一格局。
2025年被视作保险业AI应用元年，以DeepSeek为代表的低成本开源大模型快速成熟，大幅降低了智能服务的规模化落地门槛。2026年《政府工作报告》明确提出深化拓展 “人工智能+”，推动重点行业AI商业化规模化应用，AI正从技术工具，转向底层重构保险服务模式、提升全链条运营效率的核心动能，成为行业高质量发展的关键支撑。
元保的例子亦给我们展示了一个初具雏形的健康险未来：一方面，通过人工智能与大数据技术，实现产品精准定制与需求匹配，有效弥合市场供需错位，拓宽保障可及性；另一方面，依托智能推荐、AI交互、精细化运营等能力，高效触达传统健康险覆盖不足的人群，挖掘增量市场，同时实现全流程降本增效。
没有任何一家企业能够随便成功，也没有任何一种商业模式能够随便跑出来，在健康险这样的领域里，首先要基于普惠的核心，拓展可及性，这是社会价值的体现；其次，再利用技术赋能做加法，赋能险企和其他参与方，这是商业潜力所在。元保是一个很好的例子，我们也相信，在此后的健康险市场，会有千千万万个兼顾社会与商业价值的“元保”涌现出来。