特斯拉 Optimus 核心供应商产能与订单数据表
一、执行器系统供应商
1. 三花智控 (002050.SZ)
供应产品：旋转 / 线性执行器总成、热管理系统、钕铁硼磁体
单机价值：执行器系统 2.8-5 万元，磁组件 5,000 元 (占总成本 5%)
订单情况：2025 年 9 月获特斯拉 12 亿元执行器订单 ，已交付 2,000-3,200 台旋转执行器
产能规划：
墨西哥工厂：月产 1 万台 (2026Q1)→3 万台 (2026Q3)
国内二期：2026 年投产，年产 200 万套
2025 年执行器交付量：5,000-10,000 台 (占特斯拉供应链 70%)
2. 拓普集团 (601689.SH)
供应产品：直线 / 旋转执行器总成 (全球独家)、液冷散热系统
单机价值：1.2 万元 (占机器人总成本 35-56%)
订单情况：独家供应 Optimus 关节模组，执行器订单占比超 35%
产能规划：
宁波基地：年产能 30 万套执行器
泰国工厂：2025 年底投产，年产能 35.5 万台 (满足 10 万台机器人需求)
二、传动与丝杠系统供应商
3. 恒立液压 (601100.SH)
供应产品：行星滚柱丝杠、电缸组件 (直线执行器 "心脏")
单机价值：2.3 万元 (每台需 40 + 根滚珠丝杠)
订单情况：已向特斯拉送样腿部线性总成模组并测试达标 ，与拓普签订三方保密协议
产能规划：
2026 年下半年建成 30 + 条专用产线，每条投资约 1,000 万元
2026 年 Q1 起批量供货，年产能满足 10 万台机器人需求
4. 五洲新春 (603667.SH)
供应产品：行星滚柱丝杠、轴承 (通过新剑传动间接供货)
单机价值：丝杠系统约 1.5 万元
订单情况：2025 年 Q2 获特斯拉追加订单，全年供应量同比翻倍
产能规划：
新昌基地：年产 98 万套行星滚柱丝杠 (配套 7 万台机器人)
微型滚珠丝杠：年产 210 万套 (用于灵巧手)
当前周产能：500 台机器人所需丝杠，计划提升至周产 1,000-5,000 台
三、灵巧手与传感器供应商
5. 长盈精密 (300115.SZ)
供应产品：指尖传感器柔性板、灵巧手齿轮、关节结构件
单机价值：指尖传感器 8,000 元，其他零部件约 3.2 万元 (占比 70%)
订单情况：独家供应 Optimus Gen-3 指尖传感器，2025 年订单量 1.5 万台，2026 年锁定 6 万台
产能规划：
东莞工厂：已扩产，满足 2026 年 Q1 每周 2,000 台供货需求
灵巧手零部件：2025 年下半年月产 5,000 套，2026 年提升至月产 2 万套
四、结构与其他系统供应商
6. 蓝思科技 (300433.SZ)
供应产品：3D 玻璃面罩、关节模组、夹爪模组 (市占率> 70%)
单机价值：夹爪模组 + 关节组件约 1.5 万元，整机组装 5 万元 / 台
订单情况：
核心零部件：15 亿元
整机组装：2025 年 3,000 台 (价值 1.5 亿元)
产能规划：
夹爪模组：月产 10 万套，满足特斯拉年 5 万台需求
3D 玻璃面罩：年产 50 万个，良品率 92%
五、特斯拉 Optimus 量产与供应链时间线
时间节点 里程碑事件 供应链状态
2025.6 启动量产审厂 确定核心部件技术标准与产能要求
2025.10 考察恒立液压、三花智控 聚焦执行器、丝杠等核心环节
2025.11.28 审厂浙江荣泰泰国厂 夯实海外配套产能
2025.12 密集审核 6 家供应商 最终确定核心供应链
2026.1-3 量产原型机首秀，订单锁定 供应商备货 50%
2026.8 规模化生产启动 周产 5,000 台
2026 年底 年产能达 10 万台 供应商产能利用率 80%+
六、核心供应商订单与产能对比
供应商 订单金额 2026 年产能 产能匹配度 (5 万台) 交付周期
三花智控 12 亿元 36 万套 (月产 3 万) 720% 2026Q1 起逐季爬坡
拓普集团 未披露 (占比 35%) 30 万套 600% 2026 年 Q2 起批量交付
恒立液压 未披露 (占比 20%) 30 万 + 套 (30 条产线) 600%+ 2026 年 Q2 起量产
五洲新春 未披露 (占比 15%) 98 万套丝杠 1,960% 2026 年 Q1 起周供 1,000 台
长盈精密 未披露 (占比 30%) 12 万套 (月产 1 万) 240% 2026 年 Q1 起批量供货
蓝思科技 16.5 亿元 (含组装) 5 万台组件 + 3,000 台整机 106%(组件) 2025 年 Q4 起交付
七、供应链核心优势分析
1. 技术壁垒：
恒立液压：行星滚柱丝杠精度达 C3 级 (误差≤0.01mm)，打破瑞士 SKF、德国 Rollvis 垄断
五洲新春：丝杠导程精度达 5 微米 (头发丝 1/10)，成本比纯丝杠厂商低 15-20%
2. 产能保障：
三花 + 拓普：执行器产能合计 66 万套 / 年，远超特斯拉 2026 年 5 万台需求
恒立 + 五洲：丝杠产能超 128 万套 / 年，满足 25 万台机器人需求
3. 交付能力：
所有供应商均已通过特斯拉 PPAP 认证，良品率达 95%+
三花、拓普已启动 24 小时生产，长盈、蓝思实行三班倒
八、总结
特斯拉 Optimus 2026 年 5 万台量产目标已获供应链强力支撑，六家核心供应商在执行器 (三花、拓普)、传动系统 (恒立、五洲)、灵巧手 (长盈) 和结构件 (蓝思) 等关键环节形成全链路覆盖。供应商平均产能利用率仅为设计产能的 15-20%，预留充足弹性应对订单增长。随着 2027 年产能向 50 万台迈进，核心供应商将持续扩大投资，构建 "内外双循环" 全球供应网络。
注：表格数据截至 2025 年 12 月 8 日，订单金额为公开披露部分，实际规模可能更大。