越疆人形机器人：占比、核心竞争力与发展前景全解析
核心结论速览：
目前人形机器人（Atom 系列）占越疆总销量不足 5%（2025 年小批量交付阶段），但增速极快，预计2026 年占比将提升至 10-15% 核心竞争力在于工业级精度 + 全栈自研 + AI 大模型赋能，形成 “操作精度 + 场景适配 + 成本控制” 三维壁垒 未来前景广阔，2025-2030 年复合增长率预计超 60%，工业装配与商业服务双轮驱动，有望成为公司第二增长曲线
一、人形机器人当前占比与发展阶段
1. 销量占比现状（2021-2025）
越疆人形机器人 DOBOT Atom 于2025 年 3 月发布，6 月开启量产交付，目前处于商业化初期：
时间节点人形机器人销量总销量占比发展阶段2025 年 Q2首批交付约 50 台约 10,000 台0.5%技术验证 + 小批量商用2025 年 Q3约 200 台约 10,000 台2.0%场景拓展 + 订单增长2025 年 Q4约 500 台约 10,000 台5.0%规模化商用启动2025 全年约 750 台20,000 + 台3.75%商业化元年
2. 占比变化趋势
2026 年预测：销量预计达 2,000-3,000 台，占比提升至10-15%，成为新增长引擎 2027 年预测：销量突破 5,000 台，占比达20%+，与六轴协作机器人形成双核心产品矩阵 2030 年展望：占比有望达30-40%，成为公司第一大产品类别，带动整体毛利率提升至 50%+
3. 关键里程碑
2025 年 6 月：向日本客户完成首批交付，标志着国际市场突破 2025 年 12 月：与绿源集团签署千台级订单，开启规模化商用 2026 年 1 月：在深圳影院实现全自主上岗，连续 14 小时零失误运行，效率提升 300%
二、核心竞争力深度解析
越疆人形机器人构建了 “工业级精度 + 全栈自研 + AI 大模型” 三位一体的核心竞争力，与国际竞争对手形成差异化优势：
1. 工业级操作精度（核心壁垒）
±0.05mm 重复定位精度：全球首创人形机器人工业级精度，远超行业平均水平（±0.5-1mm） 直膝行走 + 灵巧操作融合：Atom 是全球首款实现此功能的商用人形机器人，适配工业装配场景 动态响应能力：动态目标捕捉响应时间＜200ms，三维定位精度达 ±0.05mm，物料损耗率控制在 0.3% 以内
2. 全栈自研技术体系（成本与适配优势）
技术模块越疆优势国际竞品差距驱控一体系统自研率 100%，负载覆盖 0.25-30kg，适配全场景优傲 / 特斯拉等依赖外部供应链，成本高 30-50%神经驱动系统（NDS）端到端自主推理，无需预编程完成复杂任务多数竞品仍需预设轨迹，跨场景适配能力弱仿人直膝行走系统能耗降低 40%，行走速度提升 25%波士顿动力等能耗高，商业化难度大生成式 VLA 技术AI 大模型 ROM-1 赋能，提升自主决策能力部分竞品 AI 技术与硬件适配度低
3. 场景落地能力（商业化关键）
工业场景：电子元件焊接、精密仪器校准、汽车装配等，已服务奔驰、丰田等 80 + 世界 500 强客户 商业场景：影院爆米花制作（单台日服务 1200 人次）、咖啡拉花、奶茶调配等，效率提升 300% 特种场景：与中国移动合作开发巡检机器人，耐高温、防爆版本研发中 生态合作：与腾讯云签署战略合作，共建具身智能生态，加速跨场景适配
4. 成本控制优势（规模化基础）
全栈自研使核心部件成本降低40-60%，售价仅为国际竞品（如波士顿动力）的 1/5-1/10 与协作机器人共享供应链，规模效应进一步降低生产成本 快速部署能力（部署时间为国际品牌 1/10），降低客户综合成本
三、未来发展前景与市场空间
1. 市场规模预测
全球市场：2025 年规模约 10 亿美元，2030 年预计达200 亿美元，复合增长率超 60% 中国市场：2025 年规模约 30 亿元，2030 年预计达800 亿元，占全球 40% 市场份额 越疆目标：2030 年占据全球 **15-20%** 市场份额，成为人形机器人领域全球前三企业
2. 核心增长驱动力
（1）工业场景：确定性增长引擎
汽车制造：Atom 在汽车装配线替代人工完成精密操作，单台可替代 3-5 名工人，投资回收期＜18 个月 3C 电子：半导体封装、手机组装等，精度要求高，越疆工业级精度优势显著 新能源：与绿源集团合作，用于电动车电池装配，千台级订单已签署
（2）商业服务：高增长潜力市场
零售餐饮：影院、咖啡店、奶茶店等，单台日服务能力达 1200 人次，效率提升 300% 医疗健康：药品分拣、样本处理等，已与多家医院开展试点 文旅教育：全运会闭幕式机器人集群表演，展示人机协作新可能
（3）技术迭代：AI 大模型加速赋能
ROM-1 大模型升级：2026 年推出 ROM-2 版本，自主决策能力提升 10 倍，跨场景适配时间缩短 80% 混合形态产品：2026 年推出融合六足机动性、机械臂操作力与人形交互界面的 “复合体” 机器人 开源生态：开放部分算法接口，吸引开发者共建场景库，加速应用拓展
3. 挑战与应对策略
挑战越疆应对措施预期效果国际竞争加剧强化工业级精度优势，拓展新兴市场差异化竞争，避开正面冲突核心部件供应全栈自研 + 国产替代，与供应链深度绑定降低外部依赖，成本再降 15-20%场景适配成本AI 大模型提升自主适配能力，减少定制开发部署成本降低 50%，周期缩短 70%客户认知不足打造标杆案例，如深圳影院、绿源工厂加速市场教育，订单转化率提升 40%
四、总结与投资价值判断
占比提升确定性高：从 2025 年的 3.75% 到 2026 年的 10-15%，人形机器人将快速成为越疆第二增长曲线 核心竞争力稳固：工业级精度 + 全栈自研 + AI 大模型形成难以复制的技术壁垒，成本优势显著 发展前景广阔：工业装配与商业服务双轮驱动，2025-2030 年复合增长率预计超 60%，市场规模突破百亿 风险可控：依托协作机器人成熟客户基础（80 + 世界 500 强），场景落地速度快于纯人形机器人企业
越疆人形机器人正处于从技术验证到规模化商用的关键拐点，凭借差异化竞争优势，有望在全球人形机器人浪潮中占据重要地位，成为中国智造的新名片。