我和格雷厄姆
· 北京
说几个点，前天中信证券31亿压单以及证券银行持续下跌，已经可以说明问题了：
1、这个位置，上面不希望指数过快上涨，靠大市值科技股（机器人储能固态也属于科技）驱动指数快速向上突破后，上面希望这里震荡整理，逐步走出慢牛；
2、科技大市值轮动上涨带动，券商压制指数的行情，这里总体应该要切换，本身科技空窗期+十一假期效应，也支持整理；
3、下一波的上涨，可能增量资金一方面来自储蓄搬家的ETF驱动，另一方面来自对岸降息周期的外资回流，因此，在震荡期低估值消费、中国核心资产、核心科技央企（比如今天的头部连锁院线这类）会有资金配置；
4、震荡到节后，会有新的题材出来，可能会是一些独立题材，容量不大的题材，我猜想其中之一可能是卫星互联网（结合10月底华为底发布MATE 80）以及Starlink的消息；
5、这个期间，还是比较难受的，高标炒作今天也告一段落了，科技抱团也松动了，那么要么就是抱紧绝对逻辑支撑的核心，要么就是埋伏独立逻辑（消费老登这类），但是埋伏是要买套的，没那么舒服了。