ST东时签署重整协议，投资人已代偿3.87亿资金占用

$ST东时(SH603377)$ $*ST东易(SZ002713)$ $*ST三圣(SZ002742)$

【特别提醒】：本文仅代表个人观点，作为个人研究立此存照，与志同道合者共勉，不代表买卖建议，股市有风险，入市需谨慎。

2025年8月18日，ST东时(SH603377）发布《关于与重整投资人签署重整投资协议的公告》《关于控股股东及其关联方非经营性资金占用清偿完毕暨公司资金占用整改完成的公告》，主要内容如下:

ST东时重整时间线

2025年7月8日，被债权人申请预重整。

2025年7月11日，法院受理预重整。

2025年7月12日，公开招募重整投资人。

2025年8月15日，与产业投资人签署重整投资协议。

一、重整协议核心条款如下：

1.选定产业投资人：复利产业发展（深圳）有限公司、北京众诚和合科技发展中心（有限合伙）。

2.选定财务投资人：北京大兴投资集团有限公司、中祥航业（北京）信息咨询有限公司、深圳利茂大集科技合伙企业（有限合伙）、北京宝鑫恒润企业管理有限责任公司、林州睿喆企业管理合伙企业（有限合伙）、宁波澹镛投资合伙企业（有限合伙）、深圳申优资产管理有限公司（代表“申优定增 1 号私募证券投资基金”）、北京稀哲企业咨询服务中心（有限合伙）、北京锐雯科技创新中心（有限合伙）。

3.产投将取得控制权。乙方 1 和乙方 2 取得重整后甲方的控制权（乙方 2 与乙方 1 形成一致行动），乙方 3 至乙方 11 作为财务投资人参与本次重整投资。本次重整过程中，乙方将为甲方提供增量资金和资源，协助甲方平稳化解债务危机，保障甲方的预重整、重整工作的顺利推进，恢复和提升甲方价值。

4.股份锁定期。产业投资人股份锁定期36个月，财务投资人锁定期12个月。

5.产投和财投账面成本1.34元/股。认购股份详细数据如下图：

二、资金占用整改完成

2025 年 8 月 14 日，复利产业发展（深圳）有限公司、北京众诚和合科技发展中心（有限合伙）、中祥航业（北京）信息咨询有限公司、深圳利茂大集科技合伙企业（有限合伙）、北京宝鑫恒润企业管理有限责任公司、林州睿喆企业管理合伙企业（有限合伙）、宁波澹镛投资合伙企业（有限合伙）、深圳申优资产管理有限公司（代表“申优定增 1 号私募证券投资基金”）、北京稀哲企业咨询服务中心（有限合伙）、北京锐雯科技创新中心（有限合伙）（以上合称“重整投资人”）与公司控股股东东方时尚投资及其关联方北京千种幻影科技有限公司（以下简称“千种幻影”）签署了《代偿协议》。重整投资人承诺无条件、不可撤销地代东方时尚投资与千种幻影清偿其非经营性占用的公司资金合计337,486,717.76 元。

同日，公司与重整投资人签署了《债权转让协议》，重整投资人购买公司对公司控股股东关联方北京桐隆汽车销售有限公司因占用非经营性资金所形成的49,857,769.92 元债权。《债权转让协议》约定，购买债权款项一经支付，不因任何原因和形式退还。

此外，复利产业发展（深圳）有限公司、北京众诚和合科技发展中心（有限合伙）作为产业投资人联合体，向公司出具无条件、不可撤销之承诺函，承诺387,344,487.68 元资金将全部用于代相关方清偿非经营性占用资金或取得公司对相关方的债权，且该代偿行为或债权购买行为对公司为无条件且不可撤销的。

2025 年 8 月 14 日、2025 年 8 月 15 日，公司指定收款账户陆续收到重整投资人转入资金合计 387,344,487.68 元。其中，重整投资人代东方时尚投资及千种幻影偿付非经营性占用资金 337,486,717.76 元；购买公司对控股股东关联方北京桐隆汽车销售有限公司非经营性占用资金对应债权金额 49,857,769.92 元。

截至本公告披露日，东方时尚驾驶学校股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东东方时尚投资有限公司（以下简称“东方时尚投资”）及其关联方通过重整投资人代偿、购买债权等方式予以偿还的款项共计 387,344,487.68 元，占用余额为 0 元。公司非经营性资金占用清偿完毕。

考虑投资人代偿的成本，经调整后投资人（除大兴投资）实际成本2.16元。

三、停复牌安排

截至本公告披露日，根据《股票上市规则》第 9.4.4 条等相关规定，公司已在停牌期间按照《行政监管措施决定书》的要求完成整改并同时披露德皓国际出具的专项审核报告，公司股票将于 2025 年 8 月 19 日复牌。