*ST惠程签署重整投资协议，产投价格1.735元

$*ST惠程(SZ002168)$ $*ST新元(SZ300472)$ $*ST中装(SZ002822)$

【特别提醒】：本文仅代表个人观点，作为个人研究立此存照，与志同道合者共勉，不代表买卖建议，股市有风险，入市需谨慎。

2025年9月10日，*ST惠程（SZ002168）发布《关于公司与重整投资人签署<重整投资协议>的公告》，主要内容如下:

*ST惠程重整时间线

2025年8月4日，被债权人申请预重整。

2025年8月9号，法院已经完成对公司预重整的备案登记，并公开招募重整投资人，同时启动债权申报。

2025年8月28日，足额缴纳报名保证金且符合招募条件的意向投资人共计3家。

2025年9月2日，确定植恩生物技术股份有限公司为中选重整投资人。

2025年9月10日，与重整投资人签署《重整投资协议》。

重整协议核心条款如下：

产业投资价格为1.735/股。乙方以本协议签订日前一百二十个交易日甲方股票交易均价的 50%，即 1.735 元/股的价格，出资金额 4.03亿元，受让的惠程科技转增股票数量为 2.32亿股，重整后乙方持有惠程科技的股权比例约 20.04%。

财务投资人价格为1.835/股。乙方指定的财务投资人以 1.835 元/股的价格，出资金额 1.05亿元，受让的惠程科技转增股票数量 5700万股。

股份锁定期。

产业投资人承诺自根据重整计划取得转增股票之日起，新取得的转增股票在 36 个月内不转让或者委托他人管理。

财务投资人自根据重整计划取得转增股票之日起 12 个月内不转让或者委托他人管理。

产投将取得控制权。重整后，乙方成为甲方的控股股东，应当积极利用自身优势，为甲方提供资金、业务等支持，在符合证券监管要求的前提下，履行甲方决策审批流程，稳慎推动将自有或第三方优质业务资产注入甲方，助力甲方改善经营业绩、提升盈利能力。

重整后总股本增至11.58亿股。后续重庆五中院裁定受理对甲方的重整申请后，甲方将在重整计划执 行期间，以惠程科技总股本784,163,368 股为基数，按照每 10 股转增约 4.8 股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增 373,471,302 股，转增完成后，惠程科技的总股本增至 1,157,634,670股（最终转增的准确股票数量以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）实际登记确认的数量为准）。

产投提供不高于 7,000万元的流动性资金。过渡期内，乙方将根据惠程科技的经营需要，向其提供不高于 7,000万元的流动性资金支持，保障惠程科技运营稳定。

植恩生物技术股份有限公司简介

植恩生物是一家集医药研发、生产、销售和健康服务为一体的国家高新技术企业。植恩生物构建以 MAH 为核心的药品全生命周期管理服务体系，通过“产品(服务)交付+商品交易服务”的方式，向市场提供研发、制造、销售及上市后研究等药品全生命周期的服务。植恩生物先后获得国家企业技术中心、国家专精特新“小巨人”企业、国家知识产权示范企业、药物先进制造技术国家地方联合工程研究中心等国家级资质。

植恩生物最近三年的主要财务数据如下：