🔥🔥重要‼️【信达消费姜文镪】四条主线逻辑愈发清晰，1）出口链，降息周期开启，定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”，同时明确9月是一次“风险管理式”降息，尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓，但对于一些长周期底部的资产布局时机已到，牛市方向比斜率更重要。2）结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势，经济预期仍弱，重视核心赛道核心催化。3）出口恢复（对非美出口增长、对美出口恢复）、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间，均有可能指向经济改善的可能性，重视优质个股低位布局。4）滞胀中寻找确定性，高股息、实物资产等。
新消费组合：老铺+泡泡+思摩尔国际+乖宝等
出口链组合：匠心+英科医疗+众鑫+致欧+浩洋+永艺+浙江自然等
稳健组合：太阳+永新+裕同+美盈森+六福集团等
赔率组合：曲美+英派斯+孩子王+源飞+我乐+金牌等
出口链方面，#7月英科医疗、8月众鑫股