🔥【东吴计算机】云涨价持续扩散，重视产业链投资机会
👉事件：2月11日，云计算公司优刻得宣布涨价。主要系全球供应链波动持续加剧，核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。此前国内算力产业链已经有多家公司涨价：网宿科技、宏景科技、七牛云。
美股Cloudflare盘前大涨13%，主要系其Q4业绩强劲表现。其提出了AI Agent驱动流量范式转移：仅 2026 年 1 月，AI Agents在 Cloudflare 网络上生成的周请求量翻了一倍以上。传统互联网基于人类“点击”，时间有限，人力有限，而 AI Agent可以无限时间，无限数量“点击”。AI agent可以浏览的视频、文字等信息是#人类的N倍。
国内Seedance多模态模型火热；智普、DS相继发布新模型，用户体验大幅提升，使用量暴增。大厂已经包下多个春晚，我们预计国内AI新模型将借助春晚和春节快速渗透，#其对算力的强大需求尚未显现。
观点重申：
供给侧硬件成本提升，需求侧AI Agent爆款不断推陈出新，国内全球大厂纷纷下场，我们认为云涨价有望超预期。
相关标的：网宿科技、宏景科技、优刻得、青云科技、首都在线等。以及IDC等配套公司。
:zap:️风险提示：Agent落地进展不及预期；产能供应问题缓解。
$大位科技(SH600589)$ $青云科技-U(SH688316)$ $首都在线(SZ300846)$