BC怎样才能击败Topcon成为真正的主流技术

$爱旭股份(SH600732)$ BC怎样才能击败Topcon成为真正的主流技术呢？答案只有一个：用更低的价格卖更高效率的产品。

答案确定了，具体的替代路径会是怎样的呢？那就是光伏组件需求阶段性下滑，但局部出现供不应求的局面。比如当前，全国需求只有200gw左右，而组件供给却大于600gw，银价持续高位震荡导致tpc组件成本高企，高于无银BC组件。那么客户只会优中选优，优先选择价格低效率高的BC组件。而现在BC组件的供给还不足100gw，完全能满足需求。在BC卖完后，客户才会考虑购买tpc产品。

这会导致什么局面？那就是爱旭满产满销，tpc企业开工率很低，而且他们前两年亏的太多了，再叠加国家反内卷政策，很难再发动大规模的价格战。这样，BC替代Tpc的条件就基本成熟了。

并且，光伏从硅料、硅片再到tpc电池片，基本上就是毫无差异性的产品，但产能却及其庞大，这会导致开工率与价格的螺旋式下跌，但价格下跌是有限度的，到一定值后企业只会再降低开工率来挺价，虽然还是亏损状态。这让做一体化的企业很难受，反而利于爱旭这样专做电池与组件的公司。

这个时候其实离出清不远了，其中大部分企业都知道自己的命运，他们会怎么做？那就是装作自己很健康，搞一些虚到不能再虚的东西，让资本市场认为其还很有前途，否则要是股价崩了，那只会死的更快。

现在已经开始朝这个方向发展了，从硅料硅片的价格和开工率持续走低，到一些亏了几百亿的公司开始联手玩太空光伏，接连发布几百万的订单来向资本市场显摆，这就能看出端倪。当然，现在的资本市场还很认这个逻辑，导致玩概念的一顿乱涨，做实事的不受待见。没办法，股市短期永远是投票器。而当市场醒悟之后，一切都会尘归尘土归土，还有可能造成恐慌性抛售，只希望爱旭不要被行业β带崩太多。

但是，股市长期是称重机，只要爱旭真正做到成本低效率高且满产满销，国家反内卷持续发力，管住组件价格，引领光伏行业高质量发展，使良币驱逐劣币，爱旭就一定能走出自己的α！

最最重要的还是自身要足够硬，再强调一遍，一定要：成本低效率高且满产满销。否则一切都不成立了。