8.13晚间

📊 一、政策动态

消费贷款贴息政策落地

内容：财政部等三部门推出个人消费贷款贴息方案，居民最高贴息3000元，服务业企业单户贴息上限100万元1。

影响逻辑：相当于政府“发钱”刺激消费，直接提升居民购买力，利好家电、白酒等消费板块。例如政策推动下，贵州茅台上半年净利润增长8.89%1。

利好板块及龙头：

白酒：贵州茅台、五粮液、泸州老窖（直接受益消费回暖）

家电：美的集团、海尔智家、格力电器（补贴促家电更新）

利空方向：高负债房企（如恒大）——消费资金分流，地产需求进一步萎缩110。
通俗解释：国家出钱让大家多买东西，茅台、美的这些公司生意会更好；但钱都拿去消费了，买房的人更少，房地产公司压力更大。

⚙️ 二、产业与资金动向

AI算力与存储（高景气+政策）

内容：河南发放5000万算力券补贴AI算力使用；SK海力士预测AI内存市场年增30%，HBM需求爆发36。

影响逻辑：算力补贴降低企业成本，直接刺激服务器