NO.304 凯众转债（113698）

公司概况：上海凯众材料科技股份有限公司（$凯众股份(SH603037)$ ）的主营业务是汽车（涵盖传统汽车、新能源汽车和智能驾驶汽车）底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成的设计、研发、生产和销售，以及非汽车零部件领域高性能聚氨酯承载轮等特种聚氨酯弹性体的研发、生产和销售。公司的主要产品是减震元件、踏板总成、胶轮。

募资用途：资金用于南通生产基地扩产项目；补充流动资金。

转债情况：转股价值：102.05；转股溢价率：-2.01%；主体评级：AA-；债券评级：AA-；网上中签率：0.0009%

可对标的转债：伯25转债、爱迪转债、银轮转债

总体评价：该企业是底盘与发动机系统相关题材，该正股$凯众股份(SH603037)$ 目前处于相对较高估值区间，

中签率较低，总体印象较好。

可转债价格估算：结合同行业公司转债行情和目前正股价格来看，明天$凯众转债(SH113698)$ 价格预计在130+。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。